SoftBank bogfører et overskud på 16,6 mia. dollars, da OpenAI-væddemål betaler sig, sælger Nvidia-andel for 5,83 mia. dollars

SoftBank Group Corp. rapporterede et nettooverskud på 2,5 billioner yen ($16,6 milliarder) for juli-september-kvartalet, dets tredje rentable periode i træk, drevet af en stigning i værdien af dets Vision Fund-investeringer.

Separat sagde virksomheden også, at den har solgt hele sin andel eller 32,1 millioner aktier i Nvidia for 5,83 milliarder dollars. Det solgte også en del af sin andel i T-Mobile for 9,17 milliarder dollars.

SoftBanks kvartalsvise overskudstal oversteg langt analytikernes forventninger på 207 milliarder yen, ifølge LSEG-estimater, hvilket understreger virkningen af virksomhedens aggressive fremstød mod kunstig intelligens.

Overskuddet kan sammenlignes med 1,18 billioner yen et år tidligere, hvilket markerer en skarp vending for teknologikonglomeratet, der har brugt de sidste par år på at komme sig efter en række investeringsfejltrin.

Vision Fund høster massive gevinster fra OpenAI

SoftBanks Vision Fund-enhed oplevede investeringsgevinster på 3,5 billioner yen, hvoraf 2,16 billioner yen kom fra sine beholdninger i OpenAI, skaberen af ChatGPT.

Det bredere Vision Fund-segment, som også omfatter administrative og andre ikke-investeringsmæssige resultater, rapporterede en gevinst på $19 milliarder for kvartalet, der sluttede den 30. september.

Fondens værdi var allerede steget $4,8 milliarder i det foregående kvartal, hvilket signalerer et vedvarende momentum, da investorernes entusiasme for kunstig intelligens fortsat er stærk.

SoftBank har støt udvidet sit AI-fodaftryk og investeret i virksomheder, der arbejder med robotteknologi og det, grundlæggeren Masayoshi Son kalder "Artificial Super Intelligence" eller ASI.

Milliardæren sagde i juni, at han var "all in" på OpenAI i et forsøg på at blive den største platformsudbyder for "kunstig superintelligens" inden for det næste årti.

Rider på AI-bølgen midt i markedsvolatiliteten

De fantastiske kvartalsresultater kommer på trods af den seneste turbulens i SoftBanks aktiekurs.

Aktien tabte næsten $50 milliarder i markedsværdi i sidste uge midt i et globalt frasalg af AI-relaterede aktier, hvilket er det stejleste fald siden marts 2020.

Alligevel er SoftBank-aktien stadig steget med mere end 140% i år, understøttet af optimisme omkring dets AI-væddemål.

I slutningen af oktober nåede aktien rekordhøje 27.315 yen pr. aktie, før den faldt til 22.255 yen mandag.

"Aktiekursen ser nu ud til at være prissat i forhold til SoftBanks eksponering mod OpenAI efter flere års sporing af aktier i Alibaba BABA," skrev Jefferies-analytiker Atul Goyal i et notat.

SoftBank har ikke længere en meningsfuld andel i Alibaba.

SoftBanks forhold til OpenAI bliver centralt for deres strategi

SoftBanks uddybende forhold til OpenAI er blevet centralt for dens strategi.

Det japanske firma godkendte angiveligt den sidste tranche af sin investering på 30 milliarder dollars i OpenAI i sidste måned, selvom det samlede beløb kan blive skåret ned til 20 milliarder dollars, hvis AI-virksomheden ikke fuldt ud overgår til en profitstruktur inden udgangen af året.

OpenAI afsluttede for nylig en rekapitalisering, der styrkede dets nonprofittilsyn og konverterede sin for-profit forretning til et almennyttigt selskab kaldet OpenAI Group PBC.

Virksomheden står dog fortsat over for stigende tab, hvilket rejser spørgsmål om, hvorvidt AI-sektoren kan opretholde sine nuværende værdiansættelser.

Analytikere advarer om overflod

Mens analytikere har hævet SoftBanks kursmål, advarer nogle om, at den hurtige udvidelse af AI-infrastrukturudgifterne måske ikke giver det forventede overskud.

Bekymringerne for en "AI-boble" vokser, efterhånden som investorer hælder hidtil uset kapital i datacentre og computerkraft.

"Mens detailinvestorer ser SoftBank som et højere risiko- og volatilitetsspil på kunstig intelligens og OpenAI, anerkender institutionelle investorer momentum, men forbliver forsigtige med at ekstrapolere OpenAI's potentiale," skrev Goyal.

Indtil videre er SoftBank stadig en af de største modtagere af AI-boomet - men holdbarheden af dette boom, og om Sons satsning på kunstig superintelligens virkelig vil betale sig, er endnu uvist.