Nikkei 225 Indeksanalyse efter en stærk indtjeningssæson i Japan

Nikkei 225-indekset vaklede i denne uge, da nogle af dets største bestanddele offentliggjorde deres indtjening, og da den japanske yen fortsatte sit seneste frie fald. Den handlede til ¥50.435, et par point lavere end det højeste niveau fra år til dato på ¥52.640. Den er steget med 63 % fra det laveste niveau i år.

Japanske virksomheder melder om stærk indtjening

Nikkei 225-indekset vaklede, selv da snesevis af dets største bestanddele offentliggjorde deres tal. De fleste af disse firmaer offentliggjorde tal, der var meget bedre end forventet.

For eksempel rapporterede Softbank en omsætning på 1,92 billioner yen, hvilket er højere end konsensusestimatet på 1,87 billioner yen. På samme måde tjente Sony, det gigantiske underholdningsselskab, 3,11 billioner yen, hvilket er højere end medianestimatet på 3,02 billioner yen.

Andre top Nikkei 225-indeksvirksomheder, der offentliggjorde deres indtjeningsrapporter, var Bridgestone, Inpex, Rakuten, Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui og Mizuho Financial. Tilsammen kontrollerer de tre banker over 80 % af markedsandelen i landet.

Nikkei 225 og Topix Index-selskaberne har offentliggjort stærke tal af tre hovedårsager. For det første har den svagere japanske yen hjulpet virksomheder med at sælge produkter i udlandet og dem i hotel- og restaurationsbranchen.

For det andet har virksomhederne nydt godt af den nylige aftale mellem USA og Japan, der sænkede tolden til 15 %. Dette toldtal var meget lavere, end hvad analytikerne forventede. Nogle virksomheder som Hitachi har annonceret en prisstigning for at dække toldsatser.

Derudover har mange virksomheder nydt godt af den igangværende bølge af kunstig intelligens. For eksempel forlod Softbank sin Nvidia-investering i denne uge med et stort overskud, hvor et selskab som Yaskawa Electric steg med 19% efter sine resultater.

Ud over at annoncere omsætnings- og indtjeningsslag har mange japanske virksomheder revideret deres fremadrettede indtjening højere.

I mellemtiden støtter det politiske miljø erhvervslivet i Japan. Sanae Takaichi, den nye premierminister, har allerede opfordret til mere stimulans for at sætte turbo på økonomien. Hun støtter også en lavere rente, selvom det er uklart, om det vil påvirke Bank of Japan (BoJ).

Ser vi fremad, vil den næste vigtige katalysator for Nikkei 225-indekset og Topix være BoJ. Analytikere forventer, at banken vil levere endnu en renteforhøjelse. Dette forklarer, hvorfor Japans obligationsrente steg til 1,7%.

Nikkei 225 Indeks teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at Nikkei 225-indekset har været i en stærk opadgående tendens i de seneste par måneder. Det sprang fra et lavpunkt på 30.808 yen i april til 50.468 yen i dag.

Indekset har for nylig trukket sig tilbage og bevæget sig til det ultimative modstandsniveau for Murrey Math Lines-værktøjet. Det forbliver over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), et tegn på, at tyrene er i kontrol.

Nikkei 225-indekset ligger også over Ichimoku Cloud- og Supertrend-indikatorerne. Derfor er det mest sandsynlige scenarie, hvor indekset genoptager den opadgående tendens og bevæger sig til det ekstreme overskridelsesniveau for Murrey Math-linjerne på ¥53.125.

En bevægelse under støtten på ¥48.437 vil ugyldiggøre den opadgående prognose. En sådan bevægelse lavere er også mulig på grund af investortræthed, som den Bank of America advarede om