Nvidia-aktien falder over 2% i dag: her er grunden til, at NVDA handles i rødt forud for indtjeningen

Nvidia-aktien ( NASDAQ: NVDA ) faldt over 2 procent mandag, da markedsangsten blev intensiveret forud for chipproducentens længe ventede indtjeningsrapport , der er planlagt til efter markedets lukning onsdag.

Faldet afspejler en bredere nervøsitet i teknologisektoren, hvor investorerne tager overskud og repositionerer forud for, hvad der kan være sæsonens mest betydningsfulde indtjeningsmeddelelse.

På trods af analytikernes optimisme understreger aktiens tilbagetrækning, hvor ustabil stemningen kan være for selv de mest dominerende spillere i AI-området.

Spørgsmålet er nu, om Nvidias fundamentale forhold kan retfærdiggøre de præmieværdiansættelser, der har drevet aktien op med omkring 41 procent i år.

Nvidia-aktien: Vægten af skyhøje forventninger

Nvidias indtjeningsrapport er ikke bare endnu en kvartalsopdatering. Virksomheden er de facto blevet klokkeren for hele AI-sektoren og det bredere teknologilandskab.

Wall Street-konsensus forventer en omsætning på $54,89 milliarder for tredje kvartal, hvilket repræsenterer omkring 56 procent år-til-år vækst, med en indtjening pr. aktie forventet til $1,25.

Men her er problemet: investorerne har allerede indregnet disse tal og mere.

Frasalget mandag tyder på stigende bekymring for, at Nvidia simpelthen kan opfylde forventningerne i stedet for at slå dem dramatisk.

Historisk set har Nvidia leveret fantastiske indtjeningsslag, men den track record arbejder nu imod aktien. Hvis du ikke overrasker til det positive, kan det udløse en smertefuld vending.

Tekniske analytikere påpeger, at aktien har fundet modstand omkring $200-niveauet efter ikke at have formået at holde sig over det tidligere i november.

Hvis indtjeningsrapporten skuffer, eller endda hvis den blot lever op til forventningerne, så advarer nogle analytikere om, at NVDA kunne falde mod støtte i nærheden af $165.

En yderligere modvind er, at det bredere marked fortsat er på kanten.

Teknologiaktier har været udsat for salgspres på det seneste, da investorerne kæmper med bekymringer om forhøjede værdiansættelser og beviser på, hvad nogle kalder en AI-boble.

Halvledere blev specifikt ramt fredag, hvor Lam Research faldt over 3 procent og ON Semiconductor faldt mere end 2 procent.

Højt profilerede investorer er på vej mod udgangene

Det, der virkelig ryster NVDA-tyre lige nu, er den pludselige bølge af store investorer på vej mod udgangene.

Så sent som i sidste uge afslørede SoftBank stille og roligt, at den fuldstændig havde aflastet hele sin Nvidia-andel på 5,8 milliarder dollars.

Så, kun et par dage senere, afslørede Peter Thiels hedgefond, at den havde dumpet hele sin position på 100 millioner dollars, alle 537.742 aktier, hvilket udgjorde omkring 40% af fondens aktieportefølje.

Og timingen kunne ikke være mere øjenbrynsløftende. Disse træk kom lige før Nvidias indtjening, hvilket tilføjede endnu mere psykologisk pres til mandagens frasalg.

Thiel har tidligere været højlydt om, at AI-aktier ligner uhyggeligt dot-com-boblens højdepunkt. Hans exit føles som et ret højt signal om, at han tror, at markedet kan være kommet langt foran sig selv.

Som om det ikke var nok, så har Michael Burry, ja, "Big Short"-fyren, indtaget betydelige bearish positioner ved hjælp af put-optioner, hvilket gør et klart væddemål om, at Nvidias pris er på vej til en tilbagetrækning.

Det, der gør alt dette endnu mere interessant, er, hvor skarpt det modsiger det dominerende Wall Street-synspunkt.

Næsten alle større virksomheder: JPMorgan, Morgan Stanley, Wells Fargo, Evercore ISI, forbliver solidt i "Køb"-lejren med kursmål, der strækker sig fra $215 til $265.

Men når erfarne investorer som Thiel og Burry bryder ud af flokken, er det en påmindelse om, at ikke alle er solgt på, at Nvidias væksthistorie forbliver skudsikker.

Og historisk set har den form for afbrydelse mellem opadgående analytikeropkald og insiderskepsis ofte været et advarselstegn, før markederne korrigerer.