PayPal aktiekursprognose: Er denne fintech-gigant et køb?

PayPal-aktiekursen har været en af de seneste år som en stor halter, hvor ethvert forsøg på at komme sig møder betydelig modstand. PYPL handlede torsdag til $61,25, et fald på 35 % fra sit højeste niveau i år. Så, er PayPal et kup eller en værdifælde?

PayPal's vækst er gået i stå, og udfordringerne vokser

PayPal, en af de førende virksomheder i fintech-branchen, kæmper, da konkurrencen i sektoren vokser, og omsætningsvæksten aftager.

Virksomheden, som for nogle år siden havde tocifrede vækstrater, oplever nu encifrede vækstmålinger, en tendens der sandsynligvis vil fortsætte over tid.

De seneste resultater viste, at PayPal tjente 8,4 milliarder dollars i omsætning, en stigning på 7 % i forhold til samme periode sidste år. Denne omsætningsvækst skete, da det samlede betalingsvolumen steg med 8 % til 458 milliarder dollars.

Wall Street-analytikere mener, at æraen med tocifret vækst er forbi. Det gennemsnitlige estimat blandt analytikere er, at omsætningen vil være 8,84 milliarder dollars i fjerde kvartal. Denne vækst vil føre til en årlig rate på 33 milliarder dollars, en stigning på 4,8 % fra sidste år.

Analytikere forventer også, at virksomhedens omsætning vil stige med 6 % i 2026 til 35,6 milliarder dollars.

En stor modvind for PayPal er, at stablecoins bliver mere populære globalt. Disse mønter er normalt billigere at handle med end PayPal's platform.

For eksempel kan det koste mellem $370 og $440 at sende $10.000 til udlandet via PayPal. Til sammenligning ville en lignende transaktion med PayPal USD (PYUSD) koste mindre end 10 dollars, afhængigt af det anvendte netværk. Det samme gælder, når man bruger andre stablecoins som USD Coin (USDC) og Tether (USDT).

PayPal's værdiansættelsesmålinger falder

Det igangværende børskrak i PayPal-aktien har efterladt et selskab, der er stærkt undervurderet. Den har et fremadskueligt pris-til-indtjeningsforhold (P/E) på 11,4, hvilket er meget lavere end det femårige gennemsnit på 25.

PayPal har en forward EV til EBITDA-metrik på 8,12, hvilket er meget højere end femårsgennemsnittet på 17. Andre værdiansættelsesmålinger viser en lignende situation.

Virksomheden, som nu er positioneret som en value-aktie, arbejder på at øge sin aktie gennem finansiel ingeniørkunst. Det har returneret 5,7 milliarder dollars til aktionærerne gennem aktietilbagekøb i løbet af de sidste 12 måneder og planlægger at fremskynde processen. Dets aktietilbagekøb har hjulpet det med at øge indtjeningen pr. aktie

Og i et vigtigt skridt annoncerede virksomheden, at de ville begynde at udbetale udbytte, nemlig $0,14 pr. aktie. Det vil nu begynde at udbetale udbytte hvert kvartal, hvilket fortsat vil belønne aktionærerne.

Den største udfordring for PayPal er, at dets omsætning tager for lang tid at generere væsentlige vækstmålinger.

PayPal aktiekurs-teknisk analyse

PYPL aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagram viser, at PYPL-aktiekursen er styrtdykket de seneste måneder, fra et højdepunkt på $93,43 i december sidste år til det nuværende $62.

Den er faldet under alle glidende gennemsnit, et tegn på, at bjørnene har kontrollen for nu. Aktien er også bevæget sig under Supertrend-indikatoren, mens Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne fortsat er faldet nedad.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at PayPal-aktiekursen fortsætter med at falde, med det næste vigtige støtteniveau, man skal holde øje med, det psykologiske niveau på $50.

Omvendt vil en bevægelse over det vigtige modstandsniveau ved 64,50 ugyldiggøre det bearish udsigtspunkt og pege mod mere opside.