Dow Jones danner et risikabelt mønster forud for Fed, Adobe og Oracles regnskaber

Dow Jones-indekset holdt sig stabilt denne uge og ligger tæt på sit rekordhøje niveau, mens investorer igen fokuserer på Federal Reserves kommende rentebeslutning og vigtige resultater fra Adobe, Oracle og Costco.

Den handlede til $48.000, det højeste niveau siden 13. november, og danner langsomt et risikabelt mønster. Vil rallyet fortsætte, eller vil blue-chip-indekset trække sig tilbage?

Dow Jones-indekset danner langsomt en bearish opsætning

Det daglige tidsrammediagram viser, at Dow Jones-indekset har været i en stærk opadgående trend de seneste måneder, fra et lavpunkt på $36.612 til $48.000 i dag, en stigning på 30% fra det laveste niveau i april i år.

Indekset har ligget over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), hvilket er et tegn på, at tyrerne stadig har kontrollen i dag. Den har også bevæget sig over Ichimoku-skyen og Supertrend-indikatorerne.

Risikoen er dog, at aktien har dannet et bearish divergensmønster, da Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne fortsat er faldet nedad.

Samtidig danner indekset langsomt et dobbelttop-mønster til $48.375 og en halsudskæring til $45.705. En double-top er et af de mest almindelige bearish reversalmønstre i teknisk analyse.

Derfor er der en risiko for, at indekset vil trække sig tilbage i de kommende dage eller uger. Dette bearish udsigtspunkt vil forblive intakt, så længe det forbliver under dobbelt-toppunktet på $48.375.

Omvendt vil et fald over double-top-mønsteret pege på flere gevinster, potentielt mod det næste vigtige modstandsniveau ved $50.000 i 2025.

Federal Reserve og nøgleresultater fra Oracle og Adobe er vigtige katalysatorer

Dow Jones-indekset har en stor positiv katalysator, idet Federal Reserve afslutter sit to-dages møde onsdag i næste uge og afleverer sin rentebeslutning.

De fleste økonomer mener, at banken vil levere årets tredje rentenedsættelse, med disse odds stigende til over 90 % på Polymarket og Kalshi. Disse stigende odds forklarer, hvorfor renten på de 10-årige statsobligationer er faldet til 4,1 % fra det hidtidige højdepunkt på 4,805 %.

Det vigtigste er, at håbet er, at Fed vil levere flere nedskæringer i det kommende år, da Donald Trump er klar til at erstatte Jerome Powell som formand for Federal Reserve, muligvis med Kevin Hassett. Hassett, som sidder i Det Hvide Hus, er mere på linje med præsidenten i forhold til rentenedsættelser.

Den anden bemærkelsesværdige katalysator for Dow Jones-indekset i næste uge vil være finansielle resultater fra topvirksomheder som Toll Brothers, AutoZone, Oracle, Adobe, Synopsys, Broadcom, Costco og Lululemon.

Selvom disse virksomheder ikke er en del af Dow Jones-indekset, vil deres indtjening have indflydelse på aktiemarkedet. Den vigtigste vil være Oracle, softwaregiganten, der er blevet en stor aktør i kunstig intelligens-industrien.

Oracles seneste resultater havde direkte indflydelse på Dow Jones og andre indeks, da de offentliggjorde stærke tal og efterslæb. Adobes aktiekurs vil også være i fokus, da den fortsat halter bagefter i den voksende AI-industri.

Dow Jones-indekset vil også reagere på de kommende makrotal, herunder JOLTS-jobnedskæringerne og inflationsrapporten.