Nvidias aktiekurs er et kup på 4,6 billioner dollars: her er grunden til, at den måske stiger

Nvidia-aktiekursen er bevæget sig sidelæns de seneste uger, da bekymringer om konkurrence og vækst fortsætter. Alligevel peger tekniske data og deres værdiansættelsesmålinger på en genopblussen i de kommende uger, potentielt til et rekordhøjt niveau.

Nvidias aktiekurs-tekniske data peger på en genopretning

Det daglige tidsrammediagram viser, at NVDA-aktiekursen har dannet nogle bemærkelsesværdige bullish katalysatorer i de kommende uger.

Den har ligget over det 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), hvilket er et tegn på, at bulls stadig har kontrollen i dag.

Aktien har dannet en stigende bredere kile, som almindeligvis kaldes et megafonmønster. Den er nu flyttet til den nederste side af kilemønsteret, et tegn på, at den er begyndt at bunde.

Den handles på 23,6% Fibonacci Retracement-niveauet, mens dens oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD er fortsat stigende i de seneste uger.

Derfor antyder tekniske forhold, at det næste vigtige modstandsniveau, man skal holde øje med, vil være det psykologiske niveau ved $200. Et skridt over dette niveau vil pege på mere opadgående niveau, potentielt til det historiske højdepunkt på $212.

Dog vil det bullish udsigtspunkt blive ugyldigt, hvis aktien bevæger sig under den nedre side af kilemønsteret, hvilket peger på mere nedadgående niveau, potentielt til det psykologiske niveau ved $150.

Nvidia-aktier er blevet et kup

Den nylige tilbagegang i Nvidia-aktiekursen er blevet udløst af stigende risici for konkurrence fra amerikanske og asiatiske virksomheder.

Vigtigst af alt er der bekymringer om, at Google vil blive en stor aktør i GPU-industrien, hvis de begynder at sælge deres chips til andre virksomheder, herunder Meta Platforms.

OpenAI bygger også sine chips med Broadcom, en virksomhed hvis markedsværdi er steget til over 1,7 billioner dollars.

Anden konkurrence kommer fra Kina, hvor virksomheder som Alibaba og SMOC bygger deres egne chips. Bare i dag steg Moore Threads, en kinesisk konkurrent, med over 500% efter børsnoteringen.

Disse bekymringer synes dog at være overdrevne, da Nvidia har flere års erfaring i branchen, hvilket betyder, at de kan fortsætte med at være den mest dominerende aktør i branchen.

Et godt eksempel på dette er, at væksten er fortsat trods den stigende konkurrence fra AMD, som har udviklet GPU'er, der næsten er lige så gode som dem, Nvidia har lavet.

Nvidias aktiekurs har også haft problemer, da investorer har været bekymrede over AI-boblen og dens cirkulære investeringsmetode, hvor de investerer i virksomheder, der derefter bruger pengene til at købe deres chips.

Alligevel viser de nuværende data, at Nvidia klarer sig godt, med en accelererende omsætningsvækst. De seneste resultater viste, at omsætningen steg til over 55 milliarder dollars, og ledelsen mener, at fjerde kvartal vil nå 65 milliarder dollars.

Nvidia er også en af de mest profitable virksomheder på Wall Street med sine profitmarginer på 53 %, højere end AMDs 10 % og Microns 23 %. Palantir, en softwareproducent, har en nettofortjenestemargin på 28%.

Alligevel har Nvidia på trods af disse tal et fremadrettet P/E-forhold på 38, hvilket er meget lavere end femårsgennemsnittet på 45%. Den har også en fremadrettet PEG-ratio på 1,03, hvilket er meget lavere end sektorens median på 1,72%.

Nvidia har en af de bedste rule-of-40-målinger på Wall Street. Den har en fremadrettet omsætningsvækst på 65% og en nettoindtjeningsmargin på 53%, hvilket giver den en multiplum på 118%. Selvom reglen om 40 i høj grad gælder for SaaS-virksomheder, viser Nvidias tal, hvor stærk den er i dag.

Derfor har Nvidia adskillige tekniske og fundamentale katalysatorer, der sandsynligvis vil hjælpe aktien med at komme sig og muligvis overskride sit rekordhøje niveau.