Nio-aktiekursanalyse: Vil dette krak accelerere eller snart slutte?

Nio-aktiekursen er styrtdykket de seneste fire uger i træk, da investorerne reagerede på de seneste finansielle resultater. Dets amerikanske aktier faldt til et lavpunkt på $5,50, det laveste niveau siden 18. august i år. Den er faldet med over 30% fra det højeste punkt i år.

Nio-aktiekursen faldt efter indtjeningen

Nio, et af de største elbilfirmaer i Kina, har været under pres de seneste uger. Denne tilbagegang accelererede for nylig efter offentliggørelsen af de finansielle resultater, som viste, at forretningen fortsatte med at vokse.

Nios resultater viste, at deres billeverancer steg til 87.071 i sidste kvartal fra 61.855 i samme periode sidste år. Denne vækst blev drevet af dets navngivne brand og nyere mærker som ONVO og Firefly. I en erklæring sagde CEO'en:

"Vi arbejder tæt sammen med leverandørkædepartnere for at øge produktionen og forventer, at de samlede leverancer i fjerde kvartal når mellem 120.000 og 125.000 enheder, hvilket afspejler en år-til-år stigning på 65,1 % til 72,0 % og sætter en ny kvartalsrekord."

Som følge heraf fortsatte Nios omsætning sin vækst og voksede med 16,7 % til 3 milliarder dollars fra samme periode sidste år. Denne vækst bekræfter, at der er stor efterspørgsel efter virksomhedens produkter på trods af stigende konkurrence fra virksomheder som BYD og Xpeng.

Nio bevæger sig mod rentabilitet

Resultaterne havde også andre bemærkelsesværdige aspekter, herunder en stigning i den nøje overvågede bruttoprofitmargin. Denne margin steg fra 10,7% til 13,7%, hvilket er højere end BYD's 6%. Nio indhenter langsomt andre virksomheder som Xpeng og Tesla, som har en bruttomargin på henholdsvis 20 % og 17 %

Flere tal afslørede, at Nio har reduceret sine tab, som stadig forbliver på et højt niveau. Dets justerede tab fra driften steg med næsten 40 % til 390 millioner dollars, mens nettotabet steg til 488 millioner dollars.

Ledelsen mener, at virksomheden snart vil opnå overskud, nu hvor de har gennemført sine hovedproduktlanceringer. Den forventer, at der muligvis vil komme et nettooverskud i 2026.

Analytikere er dog mere pessimistiske, idet det gennemsnitlige estimat viser, at dens indtjening pr. aktie vil ligge på minus 6,99 CNY i år, hvilket er langt bedre end de 9,92 CNY, den havde i samme periode sidste år. Tabet vil derefter indsnævres til CNY 3,73 næste år.

En væsentlig grund til, at Nio-aktiekursen er styrtdykket for nylig, er, at virksomheden fortsat er meget udvandet. Det har for nylig afsluttet en aktieemission på 1,16 milliarder dollars ved at sælge over 209 millioner aktier.

Den seneste udvanding fandt sted i oktober, da selskabet udstedte 55 millioner aktier til Deutsche Bank. Denne udvanding har til formål at lette fremtidig udnyttelse af optioner og andre aktieincitamentspræmier

Teknisk analyse af Nio-aktiekursen

Det daglige tidsrammediagram viser, at Nio-aktiekursen er styrtet de seneste måneder. Den er faldet fra det hidtidige højdepunkt på $8,05 i oktober til det nuværende $5,5, det laveste punkt siden 21. august.

Nio er rykket op på 50% Fibonacci-retracement-niveauet. Den faldt også under 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit.

Den bevægede sig også under det vigtige støtteniveau på $6,28, det laveste niveau den 16. oktober. Relative Strength Index (RSI) er også fortsat med at falde, mens aktien har dannet et hoved-og-skulder-mønster.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde, da sælgere sigter mod 61,8% retracement-niveauet på $4,95.

LÆS MERE: NIO-aktiens nylige tilbagegang er en gave til langsigtede investorer: her er hvorfor