Topkatalysatorer for Dow Jones-indekset og DIA ETF i december

Dow Jones fortsatte sin stærke stigning i december og nåede sin rekordhøje rekord. Den er nu steget i de sidste syv måneder i træk, den længste sejrsrække i årevis. Den er steget med cirka 30 % fra sit laveste niveau i år. Her er de vigtigste katalysatorer, der kan påvirke blue-chip-indekset i december.

Dow Jones-indekset og DIA ETF reagerer på Federal Reserves rentebeslutning

Den vigtigste katalysator for Dow Jones-indekset vil være Federal Reserves endelige rentebeslutning i år.

De fleste analytikere mener, at banken vil sænke renten med 0,25 % på dette møde, hvilket vil bringe benchmark-renten op på mellem 3,50 % og 3,75 %. Sandsynligheden for dette scenarie er steget til over 80% på Polymarket, det populære forudsigelsesmarked.

Vigtigst af alt vil Federal Reserve afslutte sin kvantitative stramningspolitik, som har reduceret balancen i de seneste år.

Sandsynligheden for en rentenedsættelse er steget efter den nylige regeringsnedlukning, og da arbejdsmarkedet fortsat er under pres, med arbejdsløsheden stigende til 4,6%. Samtidig, selvom Trumps toldsatser har øget inflationen, har virkningen været mildere end forventet.

Den anden bemærkelsesværdige katalysator for Dow Jones-indekset bliver Donald Trumps beslutning om, hvem der skal være den næste formand for Federal Reserve. I en erklæring mandag sagde præsidenten, at han allerede havde besluttet, hvem der skulle blive den næste formand, og de fleste tradere satsede på Kevin Hassett. I et interview søndag sagde Hassett:

Julemandens rally

Den anden potentielle katalysator for Dow Jones-indekset er den såkaldte julemandsrally, en situation hvor aktier og andre finansielle aktiver stiger mod juledag.

Den generelle idé er, at julemanden belønner disse investorer og presser markederne opad. Derfor er det almindeligt, at investorer investerer i aktier, især efter Thanksgiving-weekenden.

Dog viser historiske data, at aktiemarkedet normalt er blandet mod jul. For eksempel faldt Dow Jones-indekset fra $45.000 i første uge af december sidste år til $41.900 i første uge af januar.

Et andet scenarie skete året før, da Dow Jones sprang fra $35.385 i den sidste uge af november 2023 til $37.700 i årets sidste uge. Derfor er det svært at forudsige, om julemandens opstigning vil styrke Dow Jones-indekset i år.

Topindtjening påvirker aktiemarkedet

Den anden bemærkelsesværdige katalysator for Dow Jones-indekset i december vil være nogle vigtige virksomhedsresultater, som vil give mere dybde på markedets tilstand.

Dog har de fleste betydelige virksomheder allerede offentliggjort deres resultater, som har været solide. Data fra FactSet viser, at den gennemsnitlige indtjeningsvækst var over 13,6 %, det fjerde kvartal i træk med tocifret vækst.

Det eneste Dow Jones-selskab, der offentliggør sine resultater i denne uge, er Salesforce. De andre vigtigste virksomheder, der kan få indflydelse på indekset denne måned, er Oracle, Micron Technology, Nike, FedEx, Broadcom, Costco og Adobe.

I mellemtiden vil Dow Jones-indekset reagere på enhver udvikling inden for kunstig intelligens, hvor nogle analytikere advarer om, at det kan være en boble. Andre potentielle katalysatorer er geopolitik, herunder den russiske og ukrainske krig og den potentielle optrapning mellem USA og Venezuela.