Brasiliens Ibovespa vinder på Blue-Chip-styrke midt i budgetafstemninger, globale signaler

Ibovespa-prisen steg fredag morgen den 19. december, styrket af fremskridt i blue-chip-virksomheder og beviser på udenlandske kapitalindstrømninger, på trods af vedvarende budgetmæssige bekymringer.

Det brasilianske benchmark-aktieindeks startede på 157.928,31 point uden ændring, faldt midlertidigt 0,01 % til 157.906,06 point, før det fik fremdrift.

Kl. 11 var indekset steget med 0,78 % til 159.149,67 point. Investorer følger nøje beslutningen om Brasiliens budget for 2026, ifølge det lokale medie InfoMoney.

Ibovespas stigning skyldes delvist stigende råvarepriser og stærk fremdrift i de fleste amerikanske aktieindeks.

Dagen faldt sammen med udløbet af B3-aktieoptioner og en relativt let lokal og international økonomisk kalender.

Dollarfald og renter påvirker markedsbevægelser

Sammenbruddet af den amerikanske dollar og udsigterne til fremtidige renter påvirkede også Ibovespas-bevægelserne. Den politiske situation i Brasilien forblev stabil og gav ekstra støtte til markedet.

I USA udtalte New York Fed-præsident John Williams, at selvom renten forventes at falde i sidste ende, vil Fed vente med at analysere den økonomiske udvikling, før den foretager nogen handlinger.

Ifølge William Castro Alves, chefstrateg hos Avenue, er de mest betydelige farer for markederne og den globale økonomi i 2026 en sandsynlig renteforhøjelse fra Fed og en boble med kunstig intelligens (AI).

"Ingen taler om rentestigninger i 2026, men hvis der af en eller anden grund kommer et chok eller en inflationsoverraskelse, der fører til højere renter, vil det ændre forventningerne," sagde Alves til Reuters.

Han nævnte også, at handlingerne fra en hypotetisk kommende Fed-formand kunne påvirke markedsdynamikken.

Markedsvolatilitet og usikkerhed ved valg

Efter to på hinanden følgende dage med fald sluttede Bovespa-indekset højere torsdag og fortsatte med at stige fredag. Analytiker Matheus Spiess fra Empiricus Research bemærkede, at valgstøj har påvirket indeksets volatilitet.

Efter et fald på cirka 4 % den 5. december kom markedet sig, før det faldt igen.

Spiess forudsagde, at denne volatilitet ville fortsætte, efterhånden som valget i 2026 nærmede sig, med markeder, der ventede på klarhed om kandidaternes navne.

Afstemningen om budgettet for 2026 og de økonomiske overvejelser

Markederne forbliver fokuseret på Brasiliens finanspolitiske udsigter, da det fælles budgetudvalg (CMO) begyndte at stemme om det årlige budgetforslag (PLOA) for 2026 kl. 10.

Det foreslåede budget fastsætter udgifterne til 6,543 billioner R$ og sigter mod et overskud på 34,5 milliarder R$, hvilket er noget højere end det finansielle mål på 34,3 milliarder R$.

Hvis det vedtages af udvalget, vil lovforslaget gå videre til Nationalkongressens plenarmøde.

Finansminister Fernando Haddad kaldte idéen "udfordrende, men troværdig" og understregede, at selvom der stadig er arbejde at gøre, har de offentlige finanser været uorganiserede siden 2015.

Haddad deltager i et arrangement i São Paulo sammen med præsident Luiz Inácio Lula da Silva på fredag.

Globale faktorer og råvarer understøtter gevinster

Internationalt hævede Bank of Japan renten fra 0,50 % til 0,75 %, det højeste niveau i 30 år.

Markedet reagerede også på statistikker fra den eksterne sektor, som viste et underskud på betalingsbalancen på 4,943 milliarder USD i november, noget mindre end medianprognosen på 5,05 milliarder USD.

Udenlandske direkte investeringer (FDI) udgjorde i alt 9,820 milliarder dollars, hvilket lå i den høje ende af prognoserne.

Råvarepriserne bidrog til Ibovespas fremgang, hvor olie steg cirka 0,60 % og jernmalm lukkede 0,52 % højere i Dalian.

Vale (VALE3) steg med 0,16 %, Petrobras (PETR3; PETR4) steg henholdsvis 0,39 % og 0,12 %, mens størstedelen af de store bankaktier steg med omkring 1 %, med undtagelse af BB (BBAS3), som faldt 0,32 %.

Udsigter for 2026

På trods af den seneste valutasvaghed mener aktieanalytiker Matheus Amaral hos Inter, at Ibovespa har plads til yderligere gevinster i 2026, hjulpet af sandsynligheden for et Selic-rentefald tidligt næste år.

Han nævnte også, at forudsigelser om amerikanske rentenedsættelser og udstrakte værdiansættelser i amerikanske teknologivirksomheder kunne flytte kapital til fremvoksende økonomier som Brasilien.

Ibovespa steg 0,46 % til 158.677,26 point kl. 11:22, hvilket viser vedvarende investoroptimisme i lyset af lokale finanspolitiske tiltag og gunstige globale markedsforhold.