Palantír-aktiekursen danner et risikabelt mønster, da en vedvarende risiko forbliver

Palantir-aktiekursen er faldet de seneste dage, efterhånden som den seneste stigning aftog, og investorer begyndte at indregne overskud på grund af bekymringer om værdiansættelsen. PLTR faldt fem dage i træk og nåede et lavpunkt på $167, det laveste niveau siden 1. december og ~20% fra det højeste punkt i 2025.

Palantir-aktien er trukket sig tilbage på grund af værdiansættelsesbekymringer

PLTR-aktien er trukket tilbage og er gået ind i et teknisk bjørnemarked, da investorer fortsat er bekymrede for dens værdiansættelse. Disse bekymringer er eskaleret, efterhånden som den har bevæget sig over det gennemsnitlige estimat fra Wall Street-analytikerne.

Data indsamlet af MarketBeat viser, at det gennemsnitlige estimat blandt 24 analytikere er $172, lavere end det rekordhøje på $207, som det nåede i november sidste år.

Den mest optimistiske analytiker er fra Bank of America, som forventer, at den stiger til 255 dollars. Mizuho-analytikere forventer, at den når 205 dollars, mens Wedbushs Dan Ives forventer , at den stiger til 200 dollars. De fleste analytikere mener dog, at aktien har et større nedadgående kurs, idet Northland Securities og RBC forventer, at den vil falde til henholdsvis 18 og 50 dollars.

De fleste analytikere sætter pris på, at Palantir er en solid virksomhed, hvis vækst acceler. Der er dog bekymringer om dens forhøjede værdiansættelse og insidersalg.

Palantir har en markedsværdi på over 400 milliarder dollars, et betydeligt beløb for en virksomhed med en årlig omsætning på 2,3 milliarder dollars i 2024. Analytikere forventer, at de finansielle resultater vil vise, at omsætningen steg til 4,41 milliarder dollars sidste år og 6,3 milliarder dollars i år, hvilket svarer til henholdsvis 53 % og 43 %.

Palantir har et forudbetalt pris-til-indtjenings-forhold på 231, hvilket er meget højere end andre virksomheders. Sektorens median er 24,80, mens værdiansættelsesmetrikken er meget højere end andre virksomheders.

Et godt eksempel på dette er Nvidia, som oplever en højere vækstrate og har højere margin.  Palantir har en nettoindtjeningsmargin på 28%, hvilket er meget lavere end Nvidias 53%. Alligevel har Nvidia et fremtidsrettet pris-til-indtjeningsforhold på 40.

Palantirs ledelse peger på sin rule-of-40 værdimåling, som ser på omsætningsvækst og rentabilitet. I dette tilfælde bemærkede ledelsen, at deres regel på 40 var 114 %, hvilket betyder, at forretningen balancerer godt mellem omsætning og rentabilitet.

Palantirs kommercielle vækst acceler

De seneste resultater viste, at Palantirs omsætning steg med 63 % i tredje kvartal, hjulpet af den amerikanske kommercielle forretning, hvis omsætning steg med 121 %.  Statens indtægter steg med 52 % til 486 millioner dollars, mens de amerikanske indtægter fortsatte med at vokse.

Palantirs kommercielle forretning fortsatte også med at klare sig godt, da den lukkede. 204 handler på mindst 1 million dollars og 91 aftaler på mindst 5 millioner dollars. Denne vækst vil sandsynligvis fortsætte, efterhånden som flere virksomheder omfavner teknologien for at opnå en fordel i forhold til deres konkurrenter. Desuden bruger virksomheder teknologien til at spare omkostninger, hvor Lear skærer omkostningerne med omkring 30 millioner dollars årligt.

Virksomheden har også for nylig annonceret et stort partnerskab med Nvidia. Som en del af aftalen vil Nvidias modeller være tilgængelige gennem AIP.

Derfor vil Palantirs forretning fortsætte med at accelerere, med en årlig omsætning, der når milepælen på 10 milliarder dollars enten i 2028 eller 2029. Hovedproblemet er dog, at der er ringe måde at retfærdiggøre værdiansættelsen på, da nettoindtjeningen vil være omkring 3 milliarder dollars, hvilket giver et hypotetisk fremtidigt pris-til-indtjeningsforhold på 133.

Vurderingsbekymringerne forklarer sandsynligvis også, hvorfor topinsidere for nylig har fortsat med at sælge den aktie. Insidere solgte aktier til en værdi af over 849 millioner dollars i de sidste 12 måneder, og deres ejerandel faldt til 12,93%. Disse insidere inkluderer personer som David Glazer, Alexander Karp, Ryan Taylor og Shyam Sankar.

Teknisk analyse af Palantir-aktiekursen

Det daglige tidsrammediagram viser, at PLTR-aktiekursen er styrtet fra årets hidtidige højdepunkt på $207 til det nuværende $167. Denne tilbagetrækning var i tråd med vores tidligere PLTR-prognose.

Et nærmere kig viser, at den har ligget på 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Derudover har det dannet et hoved-og-skulder-mønster, et almindeligt bearish vendetegn i teknisk analyse. Dette mønster ligner også en diamant, som er et andet vendingstegn.

Derfor er der en risiko for, at den kan falde i de kommende uger, potentielt til det vigtige støtteniveau på 150 dollars.