Tesla, Palantir og 3 aktier, der kan svinge voldsomt efter juli-CPI

Tesla, Palantir, Coinbase, Strategy og Robinhood kan blive nogle af de største bevægere på Wall Street onsdag, når inflationsdataene for juli tester appetitten på dyr vækst og spekulative aktiver.

Økonomer forventer, at den samlede CPI stiger 0,1% fra juni og 3,4% fra året før, mens kernetinflationen forventes at stige 0,2% månedligt og 2,5% årligt.

BTIG-strateg Jonathan Krinsky sagde til MarketWatch, at højere inflation kunne ramme aktier hårdere end statsobligationer, fordi obligationer allerede er begyndt at afspejle inflationsbekymringer, mens aktierne endnu ikke har gjort det.

For disse fem navne kan selv en lille overraskelse udløse en uforholdsmæssig stor reaktion.

Tesla-aktien har to grunde til at være påvirket af inflationen

Tesla er eksponeret over for CPI gennem både værdiansættelse og forbrugerfinansieringsomkostninger.

Lavere renter understøtter generelt højvækstaktier, fordi fremtidige indtjeninger diskonteres mindre aggressivt. Lavere låneomkostninger kan også hjælpe forbrugere med at finansiere dyre biler.

Barron’s skrev onsdag, at svagere end forventet inflation var én udvikling, der kunne hjælpe med at genantænde Teslas optur, sammen med fremskridt i selskabets ambitioner inden for kunstig intelligens.

Cato Institute-økonom Jai Kedia sagde til Benzinga, at en rutinemæssig CPI-afvigelse muligvis ikke er nok til at drive en vedvarende bevægelse, mens et "alvorligt chok" i inflationsdataene kunne skabe en varig markedsreaktion

For Tesla hjælper køligere inflation på to fronter, mens varmere inflation vender begge.

Palantirs værdiansættelse øger indsatsen

Palantir er det mest værdiansættelsesfølsomme navn på listen.

Selskabets fundamentale forhold forbliver enestående, idet omsætningen i andet kvartal steg 93%, mens den kommercielle omsætning i USA steg 149%.

William Blair-analytiker Louie DiPalma beskrev resultaterne som "fremragende."

DA Davidson-analytikerne Gil Luria og Lucky Schreiner opgraderede også Palantir til Buy, hvor Luria hævdede, at selskabet havde "vokset ind i sin værdiansættelse", efterhånden som dets konkurrencefordele styrkedes i AI-æraen.

Problemet er, at exceptionel vækst allerede er forbundet med en exceptionel værdiansættelse.

En varmere CPI kan øge diskonteringsraterne og gøre investorer mindre villige til at betale høje multipler, selv hvis Palantirs underliggende forretning forbliver stærk.

Coinbase gør CPI til en kryptohandel

Coinbases eksponering ligger i Bitcoin og handelsaktiviteten i krypto.

En køligere CPI kan reducere forventningerne om strammere Fed-politik, støtte Bitcoin og tilskynde tradere til at vende tilbage til kryptomarkederne.

Det er væsentligt, fordi Coinbases transaktionsindtægter i andet kvartal faldt 21% fra kvartalet før, da de globale spot-kryptovolumener faldt 25%.

Baird-analytikere advarede tidligere om, at svage handelsvolumener kunne presse indtægterne på trods af Coinbases bestræbelser på at udvide abonnementer og andre forretningsområder.

Coinbase kunne derfor få dobbelt gevinst af blødere inflation: højere krypto-priser og stærkere kundeaktivitet.

Strategy kan forstærke Bitcoins reaktion

Strategy er reelt det højoktanede Bitcoin-navn i gruppen.

Dets enorme kryptovalutabestand betyder, at MSTR kan opføre sig som en forstærket aktieproxy for Bitcoin fremfor en konventionel softwareaktie.

Transmissionsmekanismen er enkel: en blødere CPI kan støtte risikovilligheden og Bitcoin, hvilket potentielt kan give en endnu større procentvis bevægelse i Strategy-aktien.

Cantor Fitzgerald-analytiker Ramsey El-Assal fastholdt i august en Overweight-vurdering, men sænkede sit kursmål til $186 fra $212, hvilket afspejler et mere udfordrende Bitcoin-miljø.

Robinhood-aktien kan drage fordel af selve volatiliteten

Robinhood-aktien er undtagelsen, fordi den kan drage fordel af en stor CPI-reaktion uanset retning.

Omsætningen i andet kvartal nåede rekordniveau, da aktieomsætningen steg 95%, optionsomsætningen steg 29% og indtægterne fra prædiktionsmarkeder steg mere end ti gange, selvom kryptoindtægterne faldt 38%.

Needham-analytiker John Todaro fastholdt en Buy-vurdering og hævede sit kursmål til $123 fra $97 med henvisning til styrke på tværs af flere handelskategorier.

En blødere CPI kan udløse risikovillig handel på tværs af aktier og krypto, mens en varmere aflæsning kan udløse kraftigt salg og øget optionsaktivitet.

Under alle omstændigheder profiterer Robinhood, når kunder handler mere.