Adobes aktiekurskrak forstærker opladende: Er det et kup eller en værdifælde?

Adobe-aktiekursen fortsatte sit frit fald denne uge og nåede sit laveste niveau siden 22. november, hvilket forvandlede et af de mest kendte softwarefirmaer til en faldet engel. ADBE faldt til et lavpunkt på 294 dollars, et fald på 53 % fra sit højeste punkt i 2024, og dens markedsværdi faldt fra det historiske højdepunkt på 288 milliarder dollars til 120 milliarder dollars.

Adobe-aktieudsalget er en del af det igangværende softwarekrak

Det igangværende Adobe-aktiekurskrak er en del af udsalget af topsoftwarevirksomheder, da investorer bekymrer sig om forstyrrelser fra kunstig intelligens fra virksomheder som OpenAI og Anthropic.

For eksempel faldt ServiceNow-aktien til et lavpunkt på $125, ned fra det historiske højeste på $240. Den er rykket til det laveste niveau siden juni 2024.

På samme måde styrtdykkede Intuit-aktien til et lavpunkt på $523, det laveste niveau siden november 2023 og 35 % under det højeste niveau nogensinde.

Salesforce-aktien faldt til $220 fra det historiske højdepunkt på $367, hvilket gør den til den største bagudslæber i blue-chip Dow Jones-indekset.

Atlassian-aktiekursen faldt til et lavpunkt på $120, hvilket er meget lavere end dens rekordhøje niveau på næsten $500. Andre softwarevirksomheder som Box, Dropbox, Workday, AppLovin og Autodesk er alle styrtdykket.

Analytikere mener, at Adobes forretning kan blive forstyrret, efterhånden som AI-værktøjer fra virksomheder som Anthropic og OpenAI bliver mere avancerede. I fremtiden vil det blive muligt at gøre det meste af de designløsninger, som Adobe tilbyder, ved hjælp af AI-chatbots.

Samtidig er der bekymringer om konkurrence i branchen, hvor mange virksomheder og kunder vælger konkurrenter som Figma og Canva.

ADBE er blevet et kup

På den positive side er Adobe blevet et kup på grund af det igangværende krak. Data indsamlet af Seeking Alpha viser, at virksomheden har et fremtidsrettet pris-til-indtjenings-forhold på 12, hvilket er meget lavere end sektormedianen på 25 og femårsgennemsnittet på 30.

Dens fremadrettede PEG-ratio er faldet til 0,5, hvilket også er lavere end sektormedianen på 1,6 og det femårige gennemsnit på 1,88.

Virksomheden er også blevet et kup baseret på Rule-of-40-tilgangen, som ser på virksomhedens omsætningsvækst og marginer. I Adobes tilfælde har de en fremadrettet omsætningsvækstmåling på 10 %, en nettoresultatmargin på 30 % og en EBITDA-margin på 38 %. Det betyder, at virksomheden har en Rule-for-40-metrik på mindst 40, hvilket gør det til et godt tilbud.

Derfor vil Adobes aktiekurs sandsynligvis reagere på de kommende finansielle resultater, som vil give mere information om, hvorvidt væksten i omsætning og rentabilitet accelererer. Wall Streets analytikere forventer, at omsætningen vil nå 6,2 milliarder dollars, hvilket bringer det årlige beløb op på 26 milliarder. Derefter vil den tjene 28,38 milliarder dollars i år, mens indtjeningen pr. aktie vil stige til 26,38 dollars fra tidligere 23,46 dollars.

Teknisk analyse af Adobe aktiekurs

Det ugentlige diagram viser, at ADBE-aktiekursen har været i en stærk nedadgående tendens de seneste måneder, fra et højdepunkt på $642 i januar 2024 til et lavpunkt på $294 denne uge.

Den styrtede under det vigtige støtteniveau på $332, det laveste niveau i april sidste år, et tegn på, at bjørnene stadig har kontrollen. Den er også styrtet under 50- og 100-ugers Exponentielle Glidende Gennemsnit (EMA) og Supertrend-indikatoren.

Toposcillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne er fortsat med at falde.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien fortsætter med at falde, da sælgerne sigter mod det næste vigtige støtteniveau på $272, det laveste niveau i september 2022.

I fremtiden vil aktien dog sandsynligvis komme sig, efterhånden som investorer går på tilbudsjagt, især hvad virksomheden viser sit vækstpotentiale.