Oracle-aktien er styrtdykket: Er det et køb efter det 424 milliarder dollars store kollaps?

Oracle-aktiekursen fortsatte sin nedadgående tendens i år og bevægede sig til det laveste niveau siden juni sidste år. Det er styrtet med næsten 50 % fra sit højeste niveau i oktober sidste år, hvor markedsværdien er faldet fra 935 milliarder dollars til de nuværende 511 milliarder dollars. Denne artikel undersøger, hvorfor den har flere ulemper at gå forud for sin indtjening.

Teknisk analyse af Oracle-aktien peger på mere nedadgående resultater

Det daglige tidsrammediagram viser, at ORCL-aktien toppede ved $345 i september sidste år, da den offentliggjorde sine stærke finansielle resultater.

Den har været i frit fald siden da og er nu faldet til $176. Tekniske forhold tyder på, at aktien har mere nedadgående effekt, da den har dannet et dødskrydsmønster, som sker, når 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) krydser hinanden.

Aktien er bevæget sig en smule under det vigtige støtteniveau på $177, hvilket ugyldiggør double-bottom-mønsteret, hvis halslinje ligger på $207. Den er faldet under Fibonacci-retracement-niveauet på 61,8%.

Supertrend-indikatoren er blevet rød, et tegn på, at bjørnene stadig har kontrollen. Desuden er Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne fortsat faldet i de seneste uger.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien fortsætter med at falde, med det næste nøglemål på $166, nemlig 78,60% Fibonacci Retracement-niveauet.

Dette mål ligger cirka 7,6 % under det nuværende niveau. Et fald under dette niveau vil pege på yderligere nedadgående niveau, potentielt til sidste års bund på $117, ned 34% fra det nuværende niveau.

Hvorfor Oracle-aktier er styrtdykket

Oracle, en af de største virksomheder i USA, har været under pres de seneste måneder , da investorer stiller spørgsmålstegn ved den store efterslæb samt den forhøjede gæld og negative pengestrøm.

Som følge heraf er konsensuskursmålet for aktien faldet fra $322 for tre måneder siden til de nuværende $303, hvilket svarer til en opside på 70% fra det nuværende niveau.

De seneste resultater viste, at Oracles forretning fortsatte med at vokse i det sidste kvartal, da virksomheden blev en stor leverandør inden for kunstig intelligens-industrien. Dets resterende præstationsforpligtelser (RPO) steg med 438 % år-til-år til 523 milliarder dollars, hvilket er det højeste i branchen.

Selvom denne RPO er en stor en, er investorerne bekymrede, da det meste kommer fra OpenAI som en del af Stargate-projektet. Det anslås, at OpenAI står for omkring 300 milliarder dollars af denne ordre, hvilket er bemærkelsesværdigt, da det stadig er en meget urentabel virksomhed. Den er også indviklet i lignende handler til en værdi af over 1 billion dollars.

Oracles resultater viste, at omsætningen steg med 14 % til 16,1 milliarder dollars, mens indtjeningen pr. aktie steg med 91 % til 2,1 dollars. Størstedelen af væksten kom fra cloud-infrastrukturindtægterne, som steg med 68 % til 4,1 milliarder dollars, mens Fusion Cloud steg med 18 %.

Samtidig fortsatte virksomhedens gæld med at stige, og den samlede gæld steg med over 100 milliarder dollars. Derfor er investorer bekymrede for, hvordan virksomheden vil dække de kommende løbetider.

Data indsamlet af Yahoo Finance viser, at omsætningen vil komme op på 16,9 milliarder dollars, en stigning på 20 % år-til-år, mens den årlige omsætning vil vokse med 16 % til 66 milliarder dollars. Denne omsætning vil derefter stige til 86 milliarder dollars i det næste regnskabsår.

På den positive side har det igangværende krak i Oracle-aktien gjort aktien stærkt undervurderet, idet det fremadrettede pris/indtjenings-forhold er faldet til 2, lavere end sektorens median på 24. Derfor er det mest sandsynlige, at den fortsætter med at falde på kort sigt og derefter stiger igen senere i år, når investorerne køber faldet.