Palantir-aktien holder stand: hvorfor mandag kan blive vendepunktet

Palantir-aktiens kurs var stadig under pres denne uge, mens tradere afventede regnskabet for andet kvartal. PLTR blev handlet til $122.26, mere end 40% under årets højeste niveau, hvilket udviskede en del af de gevinster, den opnåede sidste år. Denne tilbagetrækning sættes på prøve, når selskabet offentliggør sine finansielle resultater.

Palantir Technologies offentliggør sit regnskab på mandag

PLTR-aktien er faldet i de seneste måneder, efterhånden som investorer solgte softwarevirksomheder og tog profit efter den kraftige stigning sidste år. På sit højdepunkt i fjor var den op over 3.200% fra sit laveste niveau i 2023.

Aktien kommer i fokus, når ledelsen offentliggør regnskabet for andet kvartal. Analytikere forventer, at tallene vil vise, at omsætningsvæksten accelererede i denne periode, efterhånden som virksomheder og regeringer fortsatte med at øge deres udgifter.

Data fra Yahoo Finance viser, at gennemsnitsestimaterne peger på, at omsætningen steg med 80% år-til-år (YoY) til $1.81 billion. Denne vækst vil gøre selskabet til et af de hurtigst voksende i softwareindustrien.

For tredje kvartal forventer analytikere, at omsætningen vokser med 70% år-til-år i tredje kvartal til $1.91 billion. Som følge heraf ventes selskabets omsætning for året at overstige $7.72 billion, en stigning på 72% år-til-år.

Palantirs forretning har haft fordel af den vedvarende efterspørgsel fra virksomheder, der er interesserede i Foundry-produktet, et operativsystem for data, som giver virksomheder mulighed for at integrere, modellere og handle på deres data på tværs af organisationen. Efterspørgslen efter Artificial Intelligence Platform (AIP), som lægger store sprogmodeller (LLMs) og AI oven på Foundry, er også stigende.

Vigtigst er det, at statskundskabsforretningen fortsætter med at vokse, efterhånden som USA og dets allierede øger deres udgifter. Trump-administrationen har anmodet om et forsvarsbudget på over $1.5 trillion, hvor en del af disse midler tilfalder Palantir. I sine seneste resultater oplyste selskabet, at dets statslige omsætning steg med 85% til $1.67 billion. Den kommercielle omsætning steg med 133% til $595 million. 

Palantir er blevet undervurderet

På papiret ligner Palantir en højt værdiansat virksomhed, idet dens fremadskuende P/E er rykket op til 83. Multiplen er dog betydeligt lavere end femårs-gennemsnittet på 127. 

Som softwarevirksomhed er en måde at vurdere dens værdi på Rule of 40-reglen, som ser på omsætningsvækst og marginer. Den har en Rule of 40 på 145%, hvilket gør den attraktiv. Denne multiple indikerer, at omsætning og marginer fortsat fungerer.

Udover værdiansættelsen peger optionsmarkedet på en rekyl. Options, der udløber i næste uge, viser, at call open interest står i 71.463 mod puts på 40.276, hvilket giver et put/call open interest-forhold på 0,56. Baseret på volumen har selskabet en multiple på 0,40.

Teknisk analyse af Palantir-aktiens kurs

PLTR stock chart | Source: TradingView

Ugentlige diagrammer viser, at PLTR-aktien bundede ved $106, et markant niveau, der falder sammen med 50%-Fibonacci-tilbagevendeniveauet. Den er nu rykket svagt over 100-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Aktien har dannet et faldende kilemønster, bestående af to faldende og konvergerende trendlinjer. De to linjer nærmer sig nu deres sammenfald, hvilket kan føre til en vending. 

Det forklarer sandsynligvis, hvorfor analytikere har fastholdt deres positive udsigt. Rosenblatt Securities gentog kursmålet på $225, mens Citigroup har et kursmål på $200. Konsensusmålet blandt analytikere er $190, højere end aktiens nuværende niveau.