Rolls-Royce-aktiekursen danner langsomt et bullish mønster: kan den nå 1.500p?

Rolls-Royce-aktiekursen er faldet tilbage i de seneste uger og er steget fra det hidtil højeste niveau på 1.306p den 13. januar til de nuværende 1.235, da nogle investorer begyndte at registrere overskud.

Amerikanske flyaflysninger og spændinger i Mellemøsten

Den faldt med over 1,4 % mandag, efter at flyselskaberne aflyste tusindvis af flyvninger i USA på grund af den store snestorm.

Disse aflysninger vil sandsynligvis have en mindre indvirkning på Rolls-Royce Holdings, et selskab hvis omsætningsvækst afhænger af flyvetimer.

På den positive side er der tegn på, at situationen normaliserer sig, idet Sean Duffy, transportministeren, forudsiger normale forhold onsdag.

Rolls-Royce-aktiekursen er også faldet tilbage i takt med stigende spændinger i Mellemøsten, som kan påvirke luftfartssektoren. Donald Trump har sendt en armada til Mellemøsten og overvejer aktivt muligheder for Iran. En krig i regionen ville også føre til flere forstyrrelser.

Analytikere er optimistiske med hensyn til dens vækst

Citys analytikere mener, at Rolls-Royce Holdings' forretning vil fortsætte med at blomstre i de kommende år. Det gennemsnitlige estimat blandt disse eksperter er, at deres underliggende omsætning for det seneste regnskabsår vil være 19,5 milliarder pund, hvilket er betydeligt højere end det, de tjente i 2024.

Dens omsætning vil derefter stige til 21 milliarder pund i år, 23 milliarder pund i 2027 og 25 milliarder pund i 2028. Denne omsætningsvækst vil ske, efterhånden som virksomhedens civile luftfartsforretning boomer, og gennemsnitlige flyvetimer stiger.

Vigtigst af alt forventes ledelsens indsats at forbedre rentabiliteten betydeligt over årene. For eksempel forventes den frie pengestrøm at stige fra 3,1 milliarder pund i 2025 til 4,5 milliarder pund i 2028, en stigning på 45 %.

Den anden bemærkelsesværdige katalysator for Rolls-Royce-aktiekursen er, at GE Aerospace, dens største konkurrent, offentliggjorde stærke finansielle resultater i sidste uge. Den oplyste, at dens ordrer steg med 32 %, mens den justerede omsætning steg med 21 %, og driftsresultatet steg med 25 % til over 9,1 milliarder dollars.

Denne vækst er et tegn på, at branchen klarer sig godt, hvilket er en god ting for Rolls-Royce Holdings.

Er Rolls-Royce et kup eller dyrt?

Den største bekymring blandt analytikere er, at Rolls-Royce-aktiekursstigningen har gjort virksomheden til en stærkt overvurderet virksomhed. Data indsamlet af Simply Wall St viser, at virksomheden er omkring 25 % overvurderet baseret på den diskonterede frie pengestrøm (DCF). Dette estimat placerer det potentielle mål til 987p.

Dog viser andre værdiansættelsesmålinger, at det er en undervurderet virksomhed. Den har et pris-til-indtjenings-forhold på 17,8 gange, hvilket er lavere end andre konkurrenter som BAE Systems, Babcock og GE Aerospace. Dog er dens fremadskudte P/E-forhold på 26 højere end disse selskabers.

En potentiel katalysator for virksomheden er, at dens forretning med små modulære reaktorer (SMR) vil fortsætte med at klare sig godt i de kommende år.

Teknisk analyse af Rolls-Royce aktiekursen

Det daglige diagram viser, at RR-aktiekursen har dannet et meget bullish mønster, som kan føre til en genopretning. Den danner nu et bullish flagmønster, som består af en lodret linje og en faldende kanal.

Aktien har holdt sig over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) samt Supertrend-indikatoren. Derfor er det mest sandsynlige udsyn bullish, med det næste nøglemål på 1.306p, det højeste punkt i år. Et fald over dette niveau vil pege på flere gevinster, potentielt til 1.500p i år.