Her er grunden til, at HSBC-aktiekursen er i en stærk bull-run

HSBC-aktiekursen fortsatte sin stærke stigning og ligger nu på sit højeste nogensinde med en markedsværdi på 300 milliarder dollars. Den er blevet den sjette største bank i verden efter JPMorgan, Bank of America, ICBC, Agriculture Bank of China og China Construction Bank. Denne artikel undersøger, om aktien har mere opside at gå.

Hvorfor HSBC-aktiekursen er steget voldsomt

HSBC, en af Europas største banker, har været i en stærk opadgående trend de seneste år, fra et lavpunkt på 277p i 2021 til det nuværende 1.277p.

Denne stigning har afspejlet udviklingen fra andre europæiske banker som Société Générale, UniCredit, Lloyds Bank og Commerzbank.

Denne stigning skete på grund af de relativt højere renter, som øgede dens nettoindtjeningsmargin og indkomst.

Vigtigst af alt har ledelsen implementeret en vendestrategi, der har betydet, at de har forladt nogle af deres urentable markeder med det formål at øge fokus på det asiatiske marked. Som en del af denne vækst annoncerede virksomheden et større opkøb af Hang Seng Bank.

Det har forladt sine franske, canadiske lande, USA, Grækenland, Sydafrika, Argentina, Uruguay og Sri Lanka.

Derudover udvider virksomheden sin forretning til andre områder, herunder formueforvaltning, hvor den sigter mod at blive en stor konkurrent til andre virksomheder som UBS og Morgan Stanley.

Derudover har virksomheden draget fordel af de løbende omkostningsbesparende tiltag, mens den søger at spare over 1,5 milliarder dollars årligt.

De seneste resultater viste, at virksomheden klarede sig relativt godt, selvom den havde nogle omstruktureringsomkostninger. Dets overskud før skat var på 7,3 milliarder dollars, et fald på 1,2 milliarder dollars sammenlignet med tredje kvartal 2024. Faldet skyldtes de juridiske bestemmelser på 1,4 milliarder dollars.

HSBC's omsætning steg med 0,8 milliarder dollars til 17,8 milliarder dollars, mens dens nettorenteindtægter (NII) steg med 1,1 milliarder dollars til 8,8 milliarder dollars.

Analytikere mener, at virksomheden vil offentliggøre stærke finansielle resultater i februar. Ledelsen forventer, at deres RoTE vil ligge i midten af 100-tallet med en nettorenteindtægt på 43 milliarder dollars. De forventer også, at virksomheden vil give et mere robust udsyn, som andre virksomheder har gjort.

Analytikere forventer, at RoTE kommer bedre ind end forventet, og ledelsen forventes at hæve deres RoTE-udsigter med op til 200 basispoint.

HSBC aktiekursens tekniske analyse

Det ugentlige diagram viser, at HSBC-aktiekursen har været i en stærk opadgående trend de seneste år, fra et lavpunkt på 277p i 2021 til det nuværende 1.277p. Senest er den steget i otte uger i træk, efterhånden som efterspørgslen steg.

Aktien har holdt sig over alle glidende gennemsnit. For eksempel, med aktien handlet til 1.277p, er 50-ugers glidende gennemsnit på 985p, hvilket øger muligheden for en gennemsnitlig tilbagevenden i de kommende uger. Gennemsnitlig tilbagevenden sker, når et aktiv bevæger sig tilbage til sine historiske gennemsnit.

Relative Strength Index (RSI) er fortsat stigende og er nu på det overkøbte niveau 77. Ligeledes er Procentpris-oscillatoren (PPO) fortsat med at stige i år.

Derfor, selvom aktien har mere opside, er chancerne for, at den kan trække sig tilbage i de kommende uger og derefter genoptage opadgående trend.