SCHD ETF er faldet: Er det sikkert at købe dippen nu?

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) er faldet til sit laveste niveau siden 4. februar i år. SCHD er faldet med 4,40% fra årets højeste punkt, og denne tendens kan fortsætte med at falde, inden den retablerer sig.

SCHD ETF er faldet, mens amerikanske aktier styrtdykker 

Schwab US Dividend Equity ETF har oplevet et markant fald i de seneste uger, hvilket afspejler udviklingen i andre amerikanske aktieindeks.

Størstedelen af dets komponenter er faldet efter starten på USA–Iran-krigen. Dog står fonden, i modsætning til S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene, bedre rustet til at håndtere den igangværende krise.

Det skyldes, at energisektoren er den største del af fonden med en andel på 20%. Det inkluderer selskaber som ConocoPhillips, Chevron og EOG Resources. De fleste af disse aktier har klaret sig godt, efterhånden som råolie og naturgaspriser er skudt i vejret.

Andre store selskaber i indekset er ikke stærkt påvirket af den igangværende Iran-krig. Sundhedssektoren er en anden væsentlig del, og udgør omkring 16,3%. Det omfatter selskaber som Bristol Myers Squibb, Merck, Amgen og AbbVie. Ligesom i energisektoren er sundhedssektoren ikke stærkt eksponeret over for krigen.

Det samme gør sig gældende for andre store selskaber som Texas Instruments, Verizon, Altria og PepsiCo. 

Imens har fonden en minimal eksponering mod teknologisektoren, som har været under pres, efterhånden som analytikere begynder at sætte spørgsmålstegn ved potentialet for en AI-boble. 

Federal Reserve med strammere holdning 

SCHD ETF er trukket tilbage midt i den vedvarende frygt for, at Federal Reserve vil indtage en mere stram/hård linje som følge af Iran-krigen. I en erklæring onsdag besluttede banken at lade renten stå uændret mellem 3,50% og 3,75%.

Embedsmænd gav udtryk for bekymring over stigende inflationsdata, efterhånden som energi-, transport- og gødningsomkostninger steg. Som følge heraf vurderer analytikere, at banken vil gennemføre mindst to rentehævninger i år. 

Historisk set plejer SCHD ETF at overgå det bredere marked, når Federal Reserve hæver renter, fordi den består af value-aktier.

Data viser, at fonden er relativt undervurderet i forhold til det brede marked. SCHD har et pris-til-indtjening (P/E) på 19, lavere end S&P 500-indeksets gennemsnit på 23. Dens pris-til-cashflow (P/CF) på 10 er også lavere end det brede marked.

Teknisk analyse af SCHD ETF-aktien

Schwab US Dividend Equity ETF-diagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at Schwab US Dividend Equity ETF er faldet de seneste dage. Den er gået fra en rekordhøj kurs på $31,95 til nu $30,60. 

Tilbagegangen har trukket Relative Strength Index (RSI) fra det overkøbte niveau 86 til nu 40. Også den stokastiske oscillator er rykket ned i det oversolgte niveau.

Derfor vil aktien sandsynligvis forblive under pres et stykke tid, før den forventes at lave et kraftigt comeback. Hvis det sker, kan den falde til 23,6% retracement-niveauet ved $29,85 og derefter genoptage opadgående tendens.