GE Aerospace-aktien falder: køb ved dyk eller sælg ved rebound?

GE Aerospace-aktien er faldet kraftigt den seneste måned og har udvisket de gevinster, der fulgte efter offentliggørelsen af regnskabet.

Den faldt til $290 torsdag, det laveste niveau siden 11. december i år.

Denne tilbagegang kan fortsætte på kort sigt forud for Donald Trumps Kina-besøg.

Hvorfor falder aktien?

GE Aerospace-aktien er faldet i de seneste uger, efterhånden som krigen i Iran eskalerer.

En konsekvens af denne krig er, at den civile luftfartsindustri, især i Mellemøsten, er blevet påvirket. 

De fleste flyselskaber i regionen har reduceret deres ruteprogram, da Iran fortsat har bombet nogle nøglelufthavne, herunder i Dubai.

Krigen påvirker GE Aerospace, da selskabet tjener betydelige beløb på service af flymotorer.

Som følge heraf — med nogle flyselskaber ude af drift — vil selskabet sandsynligvis blive ramt på omsætningen, så længe krigen varer.

Krigen har også ført til højere metalpriser, hvilket kan påvirke selskabets marginer i den nærmeste fremtid.

Krigen vil også medføre forstyrrelser i forsyningskæderne, som vi oplevede under pandemien.

Senest har præsident Donald Trump meddelt, at han vil udskyde sit Kina-besøg, som var ventet at finde sted i næste uge.

Kinesiske flyselskaber forventes at afgive over 500 ordrer hos Boeing, en bevægelse der vil gavne GE, da GE er den største motorleverandør til Boeing.

Samtidig er GEs forretning voksende, men dets værdiansættelse er steget i de seneste måneder.

Data indsamlet af Seeking Alpha viser, at det er et højt værdisat selskab, med en fremadrettet price-to-earnings ratio på 40.50, højere end sektorens median på 18. 

Denne værdiansættelse er også højere end femårs-gennemsnittet på 42. Den er også højere end hos andre selskaber, herunder NVIDIA og Micron, som har fremadrettede P/E-multipler under 25.

GE Aerospace har en fremadrettet PEG-ratio på 3.03, hvilket også er markant højere end sektorens median på 1.63. 

Alligevel mener analytikere, at der er mere opside at hente, med et gennemsnitligt estimat blandt analytikerne på $425, væsentligt højere end de nuværende $292. 

Den seneste opgradering kom fra Bernstein, som hævede kursmålet til $405 fra tidligere $374.

Denne opgradering fulgte efter, at selskabet offentliggjorde stærke regnskabstal, med ordrer op til $27 billion og omsætningen stigende med 18% til $1.7 billion.

For året modtog selskabet over $66 billion i ordrer, mens omsætningen steg til $66.2 billion.

Teknisk analyse af GE-aktiens kurs 

GE aktiegraf | Kilde: TradingView

Det daglige diagram viser, at GE-aktiekursen er faldet fra $346 i februar til de nuværende $290.

Den er faldet under den stigende trendlinje, som forbinder de laveste sving siden august sidste år. 

Aktien er faldet under 50-dages glidende gennemsnit.

Den bevægede sig også under det stærke pivotniveau, omvendelsesniveauet i Murrey Math Lines-værktøjet.

Samtidig er Relative Strength Index (RSI) faldet og nærmer sig oversolgt-niveauet ved 30.

Derfor vil aktien sandsynligvis forblive under pres på kort sigt for derefter at genoptage den opadgående trend.

Den kan falde til støtten ved $250 og derefter rette sig, efterhånden som krigen nærmer sig sin afslutning.