Texas Pacific Land-aktien: Bremset rally baner vej for et positivt brud

Texas Pacific Land-aktiens kurs er steget kraftigt i år, hvilket gør selskabet til den næstbedst præsterende i S&P 500-indekset.

Den er steget med 85% i år og 100% fra sit laveste punkt i december, og har bragt sin markedskapitalisering til over $36.5 billion.

Texas Pacific Lands forretning klarer sig godt 

TPL er et stort jordbesiddende selskab, der ejer over 880,000 acres jord i Permian Basin, hvor det tjener penge ved at opkræve royalties fra kunder, udleje jord og sælge vand. Det udvider nu sin forretning til datacentre og andre projekter inden for vedvarende energi.

Texas Pacific Land har nogle af de største energiselskaber som kunder.

Disse omfatter selskaber som Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips, Pioneer Natural Resources samt Diamondback og EOG Resources.

Forretningsmodellen gør det til et af de mest profitable selskaber i USA målt på profitmarginer.

De seneste resultater viser, at selskabet havde over $203 million i omsætning, en stigning på 17% år-til-år.

Størstedelen af omsætningen, $108 million, kom fra olie- og gasroyalties, efterfulgt af vandsalg, royalties fra produceret vand, servitutter og jordsalg.

Disse segmenter genererede henholdsvis $44 million, $32 million, $32 million og $16 million.

Texas Pacific Land har en af branchens højeste profitmarginer.

Efter at have haft $203 million i omsætning opnåede det et nettoresultat på $121 million, hvilket giver en profitmargin på 59%, højere end NVIDIAs 53%.

TPL's omsætning i årets første ni måneder steg til $586 million fra $520 million i samme periode året før. Resultatet steg til $358 million. 

Ud over høje marginer har selskabet en af de bedste balancer i S&P 500-indekset. Det har kun $156 million i samlede forpligtelser mod $1.52 billion i samlede aktiver. Ved kvartalets afslutning havde det over $531 million i kontanter og $127 million i tilgodehavender.

Texas Pacific Land udvider nu sin forretning til den voksende datacenterindustri.

Det annoncerede et partnerskab med Bolt Data & Energy om at udvikle og muliggøre storskala datacentercampusser i det vestlige Texas. Bolt blev grundlagt af Eric Schmidt, tidligere CEO i Google.

Teknisk analyse af Texas Pacific Land-aktiens kurs 

TPL aktiekursdiagram | Kilde: TradingView 

Tredagesdiagrammet viser, at TPL-aktiens kurs er steget fra et lav på $270 i december til det nuværende $530.

Den er rykket over alle glidende gennemsnit og det afgørende modstandsniveau ved $490, som var dens højeste punkt den 3. marts.

TPL-aktien har holdt sig over 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), et tegn på, at køberne stadig har kontrol.

Den har desuden dannet et stigende flagmønster, som består af en lodret linje og en horisontal kanal. Den har også dannet et kop-og-hank-mønster.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien fortsætter med at stige, med det næste vigtige mål ved $583, hvilket er 10% over det nuværende niveau.