S&P 500 danner death cross, mens US–Iran-krig fortsætter før NFP-data

S&P 500-indekset fortsatte sin markante nedadgående tendens i sidste uge, da Iran-krigen fortsatte og pressede priserne på råolie og naturgas i vejret.

SPX-indekset faldt til $6,368, det laveste niveau siden august sidste år. Det er faldet i de sidste fem på hinanden følgende uger.

S&P 500-indekset i fokus, da Iran-krigen tager en ny drejning

S&P 500-indekset og andre amerikanske indeks som Dow Jones og Nasdaq 100 kommer i fokus i denne uge, efterhånden som US–Iran-krigen tager en ny drejning.

Yemens Ansah Allah, bedre kendt som Houthierne, trådte ind i krigen fredag ved at affyre raketter mod Israel.

Gruppen har forpligtet sig til at fortsætte kampene i de kommende uger, hvilket kan gøre det vanskeligt for olietankere at passere Rødehavet.

Samtidig har USA sendt tropper til regionen med det ultimative mål at kontrollere Kharg-øen og Hormuzstrædet.

Alt dette betyder, at krigen vil fortsætte i den nærmeste fremtid og presse energipriserne betydeligt højere i de kommende uger. 

Allerede viser data, at Brent og West Texas Intermediate (WTI) steg til $112 og $100, en stigning på over 100% fra årets laveste niveau.

En fortsættelse af denne krig vil medføre et lavere S&P 500-indeks.

US non-farm payrolls (NFP)-data 

Den anden centrale katalysator for S&P 500-indekset bliver de kommende US non-farm payrolls (NFP)-data, som offentliggøres fredag i denne uge.

Økonomer forventer, at den kommende rapport vil vise, at arbejdsmarkedet sandsynligvis bedrede sig i februar efter at have mistet tusindvis af job måneden før.

Gennemsnitsestimaterne er, at økonomien skabte 60k job i marts efter at have mistet 92k i den foregående måned. Arbejdsløsheden forventes at bevæge sig fra 4,4% til 4,5%.

Alligevel har arbejdsmarkedet i det store hele stået stille de seneste måneder, en tendens der kan fortsætte i de kommende måneder, efterhånden som krigen i Iran skaber betydelige rystelser i økonomien.

Det forventede stigningsbidrag skyldes blandt andet lønninger i sundhedssektoren fra over 30.000 ansatte hos Kaiser Permanente, som ophørte med deres strejke.

En svagere jobrapport vil være positivt for aktiemarkedet, da den kan lægge pres på Federal Reserve for at sænke renten. Udfordringen er dog, at USA oplever stagflation, kendetegnet ved høj inflation og lav økonomisk vækst.

Udover arbejdsmarkedsdataene vil S&P 500-indekset reagere på de kommende fremstillings- og services-PMI'er fra USA. Økonomer forventer, at disse tal faldt beskedent i marts, efterhånden som Iran-krigen pressede energipriserne op.

SPX-indeksets tekniske analyse: death cross dannet

S&P 500-indeks diagram | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser, at S&P 500-indekset er styrtdykket de seneste uger, fra et topniveau på $7,000 i februar til nu $6,368. 

Det er faldet under 23,6% Fibonacci retracement-niveauet. Desuden har indekset dannet et death cross-mønster, da de 50-dages og 200-dages vægtede glidende gennemsnit (WMA) er krydset.

Average Directional Index (ADX) er steget til 40, et tegn på, at nedadtrenden tager fart. Den er rykket under Supertrend-indikatoren.

Derfor forventes indekset at fortsætte med at falde, hvor næste vigtige mål at holde øje med er 38,2% retracement-niveauet ved $6,130.