Lumentum-aktien stiger kraftigt på AI-efterspørgsel og hyperscaler-investeringer

Lumentum Holdings-aktier fortsatte deres stærke udvikling onsdag og steg op til 11,7% intradag, efterhånden som investorernes entusiasme omkring infrastruktur til kunstig intelligens fortsatte med at vokse.

Aktien blev handlet til $766.85, op 9,1% på tidspunktet for skrivningen, hvilket sætter den på vej mod sin største procentvise gevinst siden 24. marts, hvor den steg 10%, ifølge Dow Jones Market Data.

Det seneste spring lægger til en allerede bemærkelsesværdig præstation, med aktierne op næsten 108% i år til dato og mere end 1.105% over de seneste 12 måneder.

Rallyet følger et markant første kvartal, hvor Lumentum steg 84% og opnåede optagelse i S&P 500-indekset, hvilket understreger voksende investor­tillid til selskaber knyttet til AI-infrastruktur.

Efterspørgsel efter AI-infrastruktur driver stigningen

Lumentums gevinster har i høj grad været koblet til den accelererende efterspørgsel efter optiske netværksteknologier, der anvendes i AI-datacentre.

Mens chipproducenter som NVIDIA Corporation leverer processorer, leverer virksomheder som Lumentum de optiske komponenter, der muliggør højhastighedskommunikation mellem disse chips.

Selskabet har draget fordel af øgede kapitaludgifter fra hyperscalers, hvilket har løftet både Lumentum og Coherent-aktier markant det seneste år.

Coherents aktie var også højere onsdag og steg 4%.

Begge selskaber blev tilføjet til S&P 500 den 23. marts som led i indeksets kvartalsvise rebalancering, og deres aktier steg kraftigt efter optagelsen, hvilket understreger investorernes appetit på AI-relaterede infrastruktursatsninger.

Lumentum har desuden peget på en betydelig langsigtet mulighed og anslår, at det samlede adresserbare marked for optiske forbindelser kan vokse til $90 milliarder inden 2030, op fra omkring $18 milliarder i dag.

Partnerskab med Nvidia styrker udsigter

Investorstemningen er yderligere blevet understøttet af Lumentums styrkede relation til Nvidia.

Chipproducenten annoncerede for nylig en $2 billion-investering i Lumentum, sideløbende med en lignende forpligtelse til Coherent, som en del af sin strategi om at opbygge avanceret optisk infrastruktur til næste generation af AI-datacentre.

Ud over kapitalinvesteringen har Nvidia også indgået købsaftaler på flere milliarder dollars med begge selskaber, hvilket giver større synlighed for fremtidig efterspørgsel.

Partnerskabet betragtes som en væsentlig katalysator for Lumentum og placer­er virksomheden i centrum af det voksende AI-hardwareøkosystem.

Selskabet offentliggjorde også en kontrakt på flere milliarder dollars med en stor hyperscaler for sin teknologi til optisk kredsløbssvitsning, hvilket forstærker forventningerne om vedvarende omsætningsvækst.

Udvidelsesplaner og analytikeroptimisme

Lumentum øger også sin produktionskapacitet for at imødekomme den stigende efterspørgsel.

Selskabet annoncerede for nylig planer om at etablere en ny produktionsfacilitet i Greensboro, North Carolina, med det formål at øge produktionen af ultrahøjtydende lasere og andre nøglekomponenter.

Analytikere har reageret positivt på disse udviklinger. BNP Paribas-analytiker Karl Ackerman hævede sit kursmål for aktien til $1,040 fra $625 og nævnte øget efterspørgsel efter optiske transceivere, lasere og relaterede teknologier, der anvendes i AI-datacentre.

Markedsdeltagere reviderer i stigende grad deres forventninger til Lumentums indtjeningspotentiale, hvor nogle antyder, at selskabets indtjeningskraft kan være strukturelt højere, efterhånden som AI-adoptionen accelererer, og kontraktsynligheden forbedres.

Med stærk momentum, strategiske partnerskaber og udvidet produktionskapacitet afspejler Lumentums seneste stigning en bredere investor­tillid til den langsigtede vækst i AI-infrastruktur og de selskaber, der muliggør den.