Dow Jones falder 40 point, S&P stiger efter håb om våbenhvile

Wall Streets hovedindeks var afdæmpede fredag, efterhånden som investorer vejede inflationsdata, der stort set var i overensstemmelse med forventningerne, op mod vedvarende geopolitiske risici som følge af konflikten i Mellemøsten.

De største indeks steg svagt i indledende handel, hvor S&P 500 var oppe omkring 0,28%, Nasdaq 100 steg 0,43%, og Dow Jones Industrial Average var ned 40 point eller 0,57%.

Den forsigtige tone kommer efter en stærk uge for aktier, drevet af optimisme om en skrøbelig våbenhvile mellem USA og Iran.

Inflationstal holder fokus på Fed-udsigten

En rapport fra det amerikanske arbejdsministerium viste, at forbrugerprisindekset steg 3,3% i marts, hvilket matchede økonomernes forventninger.

Kerne-CPI, som ekskluderer fødevarer og energi, var en smule lavere på 2,6% sammenlignet med prognoser på 2,7%.

På trods af den beskedne afdæmpning i kerneinflationen bemærkede analytikere, at underliggende prispres stadig er en bekymring, især i lyset af påvirkningen fra stigende energipriser relateret til konflikten.

Handlende har justeret deres forventninger tilsvarende. Data samlet af LSEG viste, at markederne nu satser på, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) holder renten uændret i år, sammenlignet med forventninger om to rentenedsættelser inden optrapningen i spændingerne.

Præsidenten for San Francisco Fed, Mary Daly, fremhævede også konfliktens inflationspåvirkning og fortalte Reuters, at olieschokket fra krigen med Iran vil forsinke fremdriften mod centralbankens 2% inflationsmål.

Håb om våbenhvile støtter aktier, men risici består

Aktier er blevet løftet i denne uge af meddelelsen om en to-ugers våbenhvile mellem USA og Iran, hvilket bringer S&P 500 på vej mod dets bedste ugentlige resultat siden november.

Dow er også på vej mod sin bedste ugentlige stigning siden juni, mens Nasdaq er på kurs mod en stigning på over 4%.

Markederne fandt yderligere støtte, efter at Israels premierminister Benjamin Netanyahu signalerede åbenhed over for direkte forhandlinger med Libanon, hvilket hjalp med at lindre nogle geopolitiske bekymringer.

Våbenhvilen er dog stadig skrøbelig. Teheran og Washington har anklaget hinanden for overtrædelser, mens Irans parlamentsformand Mohammad Bagher Ghalibaf sagde, at Israels fortsatte angreb på Libanon bryder aftalen.

Skibstrafik gennem Hormuzstrædet, en kritisk arterie for globale olieleverancer, er fortsat stærkt begrænset, hvilket holder markederne følsomme over for yderligere udviklinger.

Olievolatilitet og aktiebevægelser i fokus

Oliepriser var uændrede i indledende handel, hvor West Texas Intermediate-olie holdt sig over $97 pr. tønde og Brent-olie over $95, da usikkerheden omkring Hormuzstrædet fortsat påvirkede stemningen negativt.

Forstyrrelsen har allerede ført til en kraftig stigning i energipriserne, idet CPI-data viste en stigning på 10,9% i energipriserne i løbet af måneden.

Markedsdeltagere overvåger også selskabsnyheder. US-noterede aktier i Taiwan Semiconductor Manufacturing steg 2,4% i handlen, efter at virksomheden slog indtægtsforventningerne for første kvartal.

CoreWeave-aktier steg omkring 4,77% efter annonceringen af en flerårig aftale med AI-startuppen Anthropic og prisfastsættelsen af en konvertibel obligation med præmie.

Fremadrettet afventer investorer University of Michigans foreløbige forbrugerstemningsmåling for april, hvilket kan give yderligere indsigt i, hvordan husholdninger reagerer på inflation og geopolitiske usikkerheder.

Med inflation, centralbankpolitik og geopolitiske risici i fokus ser markederne ud til at være klar til fortsat volatilitet, mens investorer navigerer i et stadigt mere komplekst makroøkonomisk miljø.