Snap-aktien sender købssignaler før regnskabet: køb eller sælg?

Snap-aktiens kurs steg med 6% mandag og overgik flere store selskaber, efter at ledelsen meddelte fremskridt inden for kunstig intelligens (AI) og virtual reality.

Den steg til $5.15, en beskeden stigning fra årets lavpunkt på $3.78. Denne stigning vil blive sat på prøve, når selskabet offentliggør regnskabet i denne uge.

Snap står over for store udfordringer

Evan Spiegels Snap står over for store udfordringer, hvilket forklarer, hvorfor aktien er faldet fra et rekordniveau på $83 til $5 i dag.

Til sammenligning er Meta Platforms, dets største konkurrent, blevet en trillion-dollar-kæmpe.

TikTok oplever også en imponerende vækstrate og er blevet det hurtigst voksende sociale medieselskab i verden.

Snaps største udfordring er, at de unge amerikanere, der hjalp med at drive det i de tidlige dage, nu er gået videre til andre platforme.

De seneste resultater viste, at dets daglige aktive brugere i Nordamerika (DAU) faldt til 94 millioner fra over 100 millioner i samme periode året før. 

Denne afmatning er vigtig, fordi Nordamerika-segmentet står for den største indtjening.

Gennemsnitlig omsætning per bruger (ARPU) i regionen er $10.8.

Til sammenligning er samme tal i resten af verden steget til $1.24. Dets europæiske forretning har en ARPU på $3.04.

Snap genererer det meste af sin omsætning i Nordamerika, som kan blive påvirket af faldende brugeraktivitet.

Selskabets forretning genererede over $1.02 billion, en stigning på 6% i forhold til samme periode året før. Denne vækstrate var lavere end det globale tal på 10%.

Det triste er, at det måske ikke er muligt for Snap at accelerere sin nordamerikanske forretning igen.

For det første er de unge, den retter sig mod, i vid udstrækning gået videre til TikTok og Instagram. Dens investeringer i AI og VR betaler sig muligvis heller ikke på lang sigt.

Snap offentliggør regnskab i denne uge

Det kommende regnskab vil sandsynligvis give mere indsigt i forretningen.

Wall Street-analytikere forventer, at Snaps forretning leverede $1.53 billion i første kvartal, en stigning på 11.8% år-til-år.

Selvom det er imponerende, er denne vækst langt langsommere end tidligere.

Den gennemsnitlige årlige omsætningsprognose forventes at være $6.7 billion, en stigning på 13% år-til-år. 

Vigtigst er det, at selskabets turnaround-investeringer har ført til højere omkostninger og manglende rentabilitet. Estimatet er, at tabet pr. aktie vil være 8 cents.

Det forklarer, hvorfor en top aktivistisk investor opfordrer selskabet til at skære omkostninger.

Snap-aktien er kendt for sin volatilitet, når den offentliggør regnskab.

For eksempel faldt den 12%, da den offentliggjorde sine seneste tal, og steg 18% efter det foregående regnskab.

Forud for det styrtdykkede den fra $9.56 til $7.15 efter offentliggørelsen af tallene.

Teknisk analyse af Snap-aktiens kurs

Snap-aktiens kursgraf | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at Snap-kursen har klaret sig godt de seneste dage.

Den er steget fra et lavpunkt på $3.80 i marts til $5.15 i dag. 

Et nærmere kig viser, at den har dannet et bullish engulfing-mønster, som ofte leder til yderligere gevinster.

Den har også dannet et omvendt hoved-og-skulder-mønster.

Derfor er der en sandsynlighed for, at aktien vil fortsætte opad, muligvis til det vigtige modstandsniveau ved $6.90, som var dets laveste niveau i september sidste år.

En sådan bevægelse ville indebære et hop på 34% fra det nuværende niveau.