SoftBank rejser $1.5B, €1.75B på de globale obligationsmarkeder

SoftBank Group Corp. rejste omkring $3.5 billion gennem en obligationsemission i to valutaer, da den japanske investeringsvirksomhed bevæger sig for at refinansiere gæld og delvist tilbagebetale et mellemlån knyttet til investeringer i OpenAI.

Virksomheden sikrede $1.5 billion via dollar-denominerede obligationer og 1.75 billion euros ($2.06 billion) gennem euro-denominerede noter, fremgår det af en indberetning torsdag

Kapitalfremskaffelsen kommer på et tidspunkt, hvor de globale gældsmarkeder viser tegn på bedring.

Investorernes stemning bedredes på håb om en mulig løsning på konflikten i Iran, hvilket løftede de bredere finansielle markeder og opmuntrede udstedere til at gå på kapitalmarkederne.

Detaljer om flertrins-obligationsstruktur

Udstedelsen blev opdelt i seks transjer på dollar- og euromarkederne.

SoftBank udstedte noter for $400 million med forfald i 2029, $600 million med forfald i 2031 og $500 million med forfald i 2036.

I eurosegmentet solgte det 700 million euros noter med forfald i 2030, 600 million euros med forfald i 2032 og 450 million euros med forfald i 2034.

Selskabet fastsatte relativt høje kuponrenter for udstedelsen.

Dollarobligationerne har renter på 7.625%, 8.25% og 8.5%, mens euroobligationerne tilbyder 6.375%, 7.0% og 7.375%.

SoftBank forventer at gennemføre udstedelsen den 22. april, ifølge indberetningen.

Provenuet går til gældsrefinansiering og OpenAI-eksponering

Provenuet fra obligationssalget vil blive brugt til at indløse fremmedvaluta seniornoter og delvist tilbagebetale et mellemlån, som primært blev brugt til efterfølgende investeringer i OpenAI.

SoftBank har øget sin eksponering mod kunstig intelligens.

Selskabet har investeret i OpenAI siden september 2024.

I januar 2025 indgik det samarbejde med virksomheden om Stargate, et USA-baseret infrastrukturprojekt for kunstig intelligens.

OpenAI er kendt for at udvikle ChatGPT.

Ledelsesrokade fremhæver AI-satsning

Ifølge en artikel i Financial Times forventes Rene Haas at få en bredere rolle i SoftBanks internationale aktiviteter, samtidig med at han fortsætter som administrerende direktør for Arm.

Den udvidede rolle vil markant udvide hans operationelle ansvarsområde, mens grundlægger Masayoshi Son øger gruppens fokus på kunstig intelligens og avancerede halvlederteknologier.

Haas kan få en ændret titel under SoftBank Group International, lød det i rapporten.

Hans ansvarsområder forventes dog ikke at omfatte tilsyn med Vision Funds investeringskøretøjer eller SoftBanks energivirksomhed, hvilket efterlader centrale kapitaltunge divisioner uden for hans mandat.

Alligevel betragtes udnævnelsen som en af de mest markante seniore udnævnelser udefra og kan ifølge Financial Times positionere Haas som en af Sons nærmeste operationelle chefer.

Kreditvurdering og transaktionsarrangører

Obligationerne har en BB+-rating fra S&P og vil blive noteret i Singapore, fremgår det af indberetningen.

Store globale banker støtter udstedelsen.

Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan og Mizuho fungerer som fælles globale koordinatorer sammen med andre bookrunnere og co-managere.

Transaktionen understreger SoftBanks fortsatte afhængighed af kapitalmarkederne, mens det navigerer i storskala-investeringer i kunstig intelligens samtidig med håndtering af sine gældsforpligtelser.