Fremvoksende markeder falder, mens spændinger i Mellemøsten holder olie over $100

Aktier og valutaer fra fremvoksende markeder faldt torsdag, da forhøjede råoliepriser og fortsatte geopolitiske spændinger vejede på investorernes stemning.

Fortsatte begrænsninger for skibstrafik gennem Hormuzstrædet og manglen på forhandlinger mellem USA og Iran holdt oliepriserne over $100 pr. tønde, og øgede bekymringen for en potentiel global økonomisk afmatning.

MSCI’s indeks for aktier i fremvoksende markeder faldt 0.4%, mens et parallelt indeks for valutaer faldt 0.2%.

Investorer søgte mod den sikre US-dollar, hvilket lagde yderligere pres på risikofyldte aktiver.

Centralbanker træder ind for at stabilisere valutaer

Policymagere i fremvoksende markeder svarede igen med defensive tiltag for at begrænse valutavolatilitet.

Indonesiens centralbank sagde, at den ville fortsætte med at intervenere på valutamarkederne for at stabilisere rupiah, som faldt til en rekordlav kurs på 17,315 per dollar.

Valutaen noterede også sit største daglige fald siden september.

I Indien greb centralbanken ind for at støtte rupien ved at sælge dollar, ifølge tradere citeret i en Reuters-rapport.

Rupien forblev tæt på rekordlave niveauer, svævende nær 94 per US dollar.

Højere energiomkostninger forventes at presse virksomhedernes indtjening i Indien.

HSBC nedjusterede indiske aktier til "underweight" fra "neutral", hvilket markerer bankens anden nedjustering inden for en måned.

Benchmarkindeksene faldt omkring 0.7% hver i løbet af sessionen.

Asiens valutaer svækkes trods strammere politik

Andetsteds i Asien faldt den filippinske peso 0.4%, selv efter at centralbanken hævede sin nøgle-rente til 4.50% for at begrænse inflation drevet af stigende energipriser.

Vietnam indikerede også, at inflationen kan overstige sit mål i år.

Geopolitiske spændinger holder markederne på vagt

På trods af en våbenhvile i dele af Mellemøsten var usikkerheden stadig høj.

Kamphandlinger mellem Israel og Hizbollah fortsatte i Libanon, mens USA håndhævede en streng blokade af iranske havne, hvilket udløste kritik fra Teheran.

"Energi prischokket vil naturligvis forværre betalingsbalancepositionerne for netto-energiimporterende fremvoksende markeder," sagde Shilan Shah, vicecheføkonom for fremvoksende markeder hos Capital Economics, citeret i en Reuters-rapport.

Han tilføjede, "Men i modsætning til andre nylige energishocks såsom starten af krigen i Ukraine starter de eksterne balanceopgørelser for de fleste fremvoksende markeder fra en position af styrke, hvilket begrænser risikoen for store valutatilpasninger."

Efterspørgslen efter finansiel støtte stiger

Spændingerne fra de geopolitiske begivenheder har fået flere lande til at søge finansiel støtte.

Den amerikanske finansminister Scott Bessent sagde, at flere allierede i Golfregionen og Asien har anmodet om valuta-swaplinjer for at håndtere virkningen af energishocks og den bredere afsmittende effekt.

Internationale obligationer fra De Forenede Arabiske Emirater, et af de lande der anmodede om støtte, var en smule lavere.

Blandede signaler fra Europa og AI-drevne sektorer

En vis lettelse viste sig i dele af fremvoksende Europa.

Russisk olie begyndte igen at flyde gennem den ukrainske sektion af Druzhba-rørledningen efter et længerevarende stop.

Ungarn hævede efterfølgende sit veto mod et 90 milliarder euro stort EU-lån til Ukraine.

Ukraines internationale obligationer steg med mere end 0.6 cent på dollaren.

På trods af bredere markedssvaghed fortsatte teknologiske aktier med tilknytning til kunstig intelligens med at tiltrække investorinteresse. Sydkoreanske aktier lukkede på et rekordniveau, understøttet af stærke resultater fra chipproducenter.

SK Hynix rapporterede rekordkvartalsoverskud og forventede, at efterspørgslen efter AI-chips ville overstige forsyningskapaciteten.

Aktien er steget 88% i år, parallelt med gevinster i Samsung Electronics, som også udsendte optimistisk indtjeningsvejledning tidligere på måneden.

JP Morgan sagde også, at Saudi-Arabien og Filippinerne næste år vil blive tilføjet til dets indeks for gæld i lokal valuta fra fremvoksende markeder, hvilket fremhæver fortsatte strukturelle udviklinger i aktivklassen.

Imens forblev politisk usikkerhed i Rumænien i fokus, efter at koalitionens største parti trak sin støtte til premierminister Ilie Bolojan tilbage.

Den rumænske leu forblev dog stabil.