Intel-aktien stiger efter Q1-regnskab, men yderligere gevinster kan komme

Intel (NASDAQ: INTC) shares are ripping higher in extended hours after the semiconductor giant reported a blockbuster Q1 and issued impressive guidance for the future.  

While revenue at $13.6 billion came in up a steady 7% on a year-over-year basis – the real catalyst was a massive bottom-line beat; $0.29 a share against just a penny per share expected by the Street.

More importantly, management issued a bullish Q2 sales forecast that blew past analyst estimates, signaling that the company’s multi-year foundry turnaround and AI PC roadmap are finally hitting their stride.

Including the after-hours gain, Intel stock is up nearly 90% versus its year-to-date low.

Fremgang i 18A retfærdiggør køb af Intel-aktien

Ud over overskriftsnumrene var det mest positive signal i regnskabet den håndgribelige fremgang med 18A, som officielt er gået over i at være en kommerciel katalysator.

CEO Lip-Bu Tan fremhævede, at efterhånden som AI-markedet bevæger sig fra fundamentale modeller til “agentic AI”, eksploderer behovet for Intels avancerede CPU'er og wafer-packaging.

Dataene underbygger dette: Data Center and AI-omsætningen steg 22% til $5.05 billion, hvilket knuste analytikernes forventning på $4.41 billion.

Denne merpræstation viser, at Core Ultra Series 3 – den første platform bygget på 18A-node – ikke blot er en teknisk milepæl, men en højvolumen indtægtsdriver.

Det berettiger køb af INTC-aktien, fordi det bekræfter, at selskabet med succes omsætter sine massive kapitalinvesteringer til en højmarginforretning inden for den globale AI-infrastruktur.

INTC-aktien stiger på imponerende guidance

Intels aggressive Q2-guidance – med forventet omsætning op til $14.8 billion og non-GAAP-indtjening på $0.20 pr. aktie – signalerer, at kapitalkrævende «valley of death» officielt er i bakspejlet.

Denne udsigt overskrider med god margin analytikernes forventninger og antyder, at optrapningen af Core Ultra Series 3 og stigende foundry-yields skaber betydelig driftsmæssig gearing.

Dérudover handler Intel stadig til en rabat versus sine højtflyvende AI-peers på pris-til-salg (P/S)-basis.

Bull-caset styrkes af nylige strategiske sejre, inklusive et omfattende infrastruktur-samarbejde med Google og et planlagt 14A-node-partnerskab for Teslas Terafab-projekt.

Disse medvind, kombineret med en disciplineret plan for omkostningsreduktion, positionerer Intel som et højkonvictions-genopretningsspil klar til at finde fodfæste i det kommende årtis siliciumproduktion.

Sådan positionerer man sig i Intel efter Q1

Alt i alt fungerer Intels Q1-performance som et stærkt modsvar til fortællingen om, at selskabet er en forældet værdifælde.

Den vigtigste pointe for langsigtede investorer er stabiliseringen af Foundrys marginer, som viste en markant forbedring i forhold til foregående kvartal trods de store kapitaludlæg til indenlandsk udvidelse.

Ved at sikre Tesla som en flagskibskunde og udvide Xeon 6-aftrykket i Googles datacentre er Intel gået fra defensiv overlevelse til offensiv ekspansion.

For dem, der ønsker at spille den næste fase af halvledercyklussen, tilbyder INTC-aktien nu den sjældne kombination af en indenlandsk produktionsfordel og en plads i første række til AI-infrastruktur-boomet.