Top 3 katalysatorer for Nasdaq 100-indekset og QQQ-ETF denne uge

Nasdaq 100 og QQQ-ETF'erne er i en stærk opadgående trend og handles på rekordniveauer, efterhånden som investorer indtager en risikovillig stemning i kølvandet på den igangværende våbenhvile mellem USA og Iran. De er steget i fire uger i træk og ligger nu tæt på deres historiske toppe. Denne artikel gennemgår nogle af de vigtigste katalysatorer for indekset og dets førende ETF'er.

Nasdaq 100 i fokus før regnskaber fra de store teknologivirksomheder

Nasdaq 100-indekset og dets ETF'er, der følger de største teknologivirksomheder i USA, vil være i fokus, når de offentliggør deres regnskaber. Microsoft, Amazon, Google, Meta Platforms og Apple, som indgår i "Magnificent 7", offentliggør deres tal i denne uge. 

Andre førende teknologivirksomheder som Qualcomm, Rivian, Twilio, Block, Atlassian og Roblox offentliggør også deres tal. I alt vil mere end to tredjedele af selskaberne i S&P 500-indekset offentliggøre regnskab i denne uge.

Der er tegn på, at resultaterne vil blive stærkere end ventet. For eksempel viser data, at den gennemsnitlige indtjening blandt de 28 % af selskaberne, der indtil videre har offentliggjort tal, har været 15 %, højere end de forventede 13 %.

Denne uges resultater fra stor‑tech er vigtige, fordi de er de største aktører inden for AI‑investeringer. Deres tal vil derfor vise, om de fortsætter med at investere, og om afkastet på investeringen (RoI) viser sig. 

Et godt eksempel er det, der skete i det seneste regnskab, hvor MSFT-aktien styrtdykkede efter antydninger om, at selskabet ville øge sine AI-investeringer til over $100 billion i år. 

De kommende teknologiregnskaber vil vise, om softwarevirksomheder reelt er truet af den igangværende AI‑vækst. Tidlige tegn viser, at nogle selskaber som ServiceNow og IBM er udsatte.

QQQ-ETF vil reagere på Federal Reserves rentebeslutning

Den anden centrale katalysator for Nasdaq 100-indekset er den kommende Federal Reserve-rentebeslutning på onsdag. Dette bliver Jerome Powells afskedsbeslutning.

Konsensus er, at banken vil lade renten være uændret mellem 3,50 % og 3,75 %. Dette synspunkt bygger på, at inflationen fortsat stiger, og at arbejdsmarkedet forbedrede sig i marts.

Den seneste rapport viste, at det samlede forbrugerprisindeks (CPI) steg til 3,3 % i marts, da energipriserne steg kraftigt. Desværre vil situationen blive værre, medmindre den igangværende krig mellem USA og Iran slutter. For eksempel viser data, at flypriser og gødningspriser fortsat er steget.

En mere dueagtig tone vil være positiv for Nasdaq 100-indekset, mens et mere 'hawkish' signal vil pege på et tilbageslag. I lighed med Fed vil indekset også reagere på markante makrodata som forbrugertillid og BNP‑rapporten.

Udviklingen i krigen mellem USA og Iran

Den tredje væsentlige katalysator for Nasdaq 100-indekset vil være en opdatering om den igangværende krig mellem USA og Iran, som nu er i en åben våbenhvile. Det er uklart, hvad næste fase bliver, da de to parter har afvist at mødes. Iran har især advaret om, at det er meningsløst at mødes med USA, så længe blokaden fortsætter.

En mulighed er, at USA beslutter at gennemføre endnu et angreb for at lægge pres på de iranske ledere. Iran kan også vælge at iværksætte et præemptivt angreb for at provokere USA og Israel.

Konsekvensen af alt dette er en langvarig krig, som vil presse råoliepriserne betydeligt højere og aktiemarkedet lavere.