Atlassian-aktien forbereder et stort træk: springer den eller kollapser efter regnskabet?

Atlassian-aktiens kurs er faldet i år og ligger nu på sit laveste niveau siden november 2018. Den handles til $69, ned fra rekordhøjde på $483, og markedsværdien er faldet fra over $110 billioner til $18 billioner i dag. TEAM kommer i fokus denne uge, når selskabet offentliggør sine resultater.

Atlassian offentliggør regnskab den 30. april

TEAM-aktiens kurs er styrtdykket de seneste år, efter at insidere fortsat har solgt aktierne. Faldet accelererede i denne uge, da investorer solgte softwareaktier på baggrund af frygt for, at deres forretningsmodeller vil blive forstyrret af kunstig intelligens (AI)-værktøjer.

De kommende regnskaber vil vise, om væksten fortsatte i sidste kvartal. Analytikere på Wall Street er positive og forventer, at forretningen klarede sig godt, hvilket vil afkræfte synet om AI-drevet forstyrrelse.

Gennemsnitsestimatet blandt analytikere er, at omsætningen steg med 25% i sidste kvartal til over $1.7 billion. 25% vækst i omsætningen, især når den ikke drives af opkøb, er særdeles stærkt for et selskab, der har været i drift i mange år.

Wall Street-analytikere forudser, at fremadskuende vejledning for dette kvartal peger på en omsætningsstigning på 20% til $1.64 billion, mens den årlige omsætning ventes at lande på $6.3 billion.

De seneste resultater viste, at Atlassians omsætning steg med 23% til over $1.6 billion, og at cloud-omsætningen steg med 26%. Derudover steg RPO med 44% til $3.8 billion, hvor mange af kunderne bruger Rovo, selskabets AI-generationssatsning. Nogle af de seneste kunder omfatter Expedia Group, Delivery Hero, Workday, United, Audi og Roblox.

Stadigvæk er Atlassians største udfordring rentabiliteten. De seneste tal viste, at GAAP-nettotabet steg til $42 millioner fra tidligere $38 millioner. Det non-GAAP-baserede nettoresultat steg til over $320 millioner.

Wall Street-analytikere er fortsat optimistiske omkring TEAM-aktiens kurs, hvor gennemsnitsestimaterne ligger på $153, hvilket er ca. 120% over det nuværende niveau. Nogle af de mest positive analytikere kommer fra Cantor Fitzgerald, Barclays og Oppenheimer.

Vi vurderer, at den igangværende udsalg i softwaresektoren i vid udstrækning er uberettiget, da mange selskaber vil klare sig godt i AI-æraen. For eksempel kan det desværre blive lettere for virksomhederne at reducere lønomkostninger ved at erstatte mange softwareingeniører med AI-værktøjer.

Analyse af Atlassian-aktiens kurs

TEAM-aktiens kursdiagram | Kilde: TradingView

Ugentidsrammens diagram viser, at TEAM-aktien er faldet kraftigt de seneste måneder. Den faldt til $69.25, det laveste niveau i årtier. Den bevægede sig for nylig under det vigtige støtteniveau ved $113, som var bunden i november 2022.

Aktien ligger under alle glidende gennemsnit samt under Supertrend og Ichimoku-skyen. Derudover bevæger Relative Strength Index (RSI) sig væk fra oversolgt niveau og peger opad.

Derfor vil aktien sandsynligvis rebounde og genprøve den vigtige modstand ved $80. Et rykkes over den pris vil pege mod yderligere gevinster mod nøglepunktet ved $113. Dette er kendt som et brud-og-retest-mønster og vil se aktien genoptage den nedadgående trend.