Kraken sikrer sjælden CFTC-trefoldighed efter afsluttet opkøb af Bitnomial

Kraken’s moderselskab, Payward, har gennemført sit opkøb af Bitnomial, hvilket sikrer en komplet række amerikanske derivattilladelser og baner vejen for regulerede kryptohandelsprodukter.

Ifølge en erklæring udsendt fredag giver aftalen Payward, Kraken’s moderselskab, kontrol over tre centrale registreringer under Commodity Futures Trading Commission (CFTC), herunder en Futures Commission Merchant, et Designated Contract Market og en Derivatives Clearing Organisation.

Disse godkendelser tillader, at en enkelt enhed driver en børs, clearer handler og tilbyder mæglerfunktioner inden for en reguleret ramme. 

Bitnomial havde i mere end et årti arbejdet på at sikre disse tilladelser, og tidligere oplysninger fra Payward bemærkede, at ingen anden krypto-native virksomhed i USA besidder alle tre samtidig.

Udrulningen af derivatinfrastrukturen starter med marginprodukter

I forbindelse med gennemgangen af de næste skridt sagde Arjun Sethi, at selskabet begynder med at indføre spot-marginhandel på Kraken, mens perpetual-kontrakter og optioner planlægges senere. 

Han beskrev den samlede infrastruktur som det grundlag, der er nødvendigt for at understøtte mere avancerede derivatprodukter.

Selskabets materialer angiver, at den nyintegrerede struktur vil gøre det muligt for Payward at tilbyde CFTC-reguleret spotmargin, evige kontrakter (perpetuals) og optioner til berettigede amerikanske kunder på tværs af Kraken og handelsplatformen NinjaTrader.

Bitnomial, en Chicago-baseret børs, vil fortsætte med at operere inden for Payward og bevare sine licenser, sin regulatoriske struktur og tredjepartsforretningsrelationer intakte. 

Payward oplyste, at det planlægger at udvide teamet, mens det opbygger sine nationale derivataktiviteter.

Opkøbet knytter sig til IPO-planer og institutionelt fokus

Tidligere oplysninger fra Payward indikerede, at transaktionen kunne nå op på op til $550 millioner i kontanter og aktier, med en impliceret virksomheds vurdering på $20 milliarder.

Selskabet gav ikke endelige aftalevilkår ved lukningen.

Indsendelser i april og offentlige udtalelser fra Sethi bekræftede, at Payward allerede har indsendt et fortroligt udkast til en S-1 til US Securities and Exchange Commission som led i forberedelserne til en potentiel børsnotering. 

Han sagde dengang, at timingen ville afhænge af markedsforhold og regulatorisk tillid snarere end kortsigtede politiske ændringer.

En investering på $200 millioner fra Deutsche Börse Group, offentliggjort tidligere på måneden, gav den tyske børsoperatør en ejerandel på 1,5% i Payward og værdiansatte selskabet til $13,3 milliarder. 

Selskabserklæringer sagde, at partnerskabet har til formål at forbinde markeder for digitale aktiver med traditionel finansiel infrastruktur for institutionelle klienter.

Payward har knyttet Bitnomial-opkøbet til den strategi og bemærker, at banker, mæglervirksomheder og betalingsselskaber vil få adgang til regulerede amerikanske krypto-derivater gennem et samlet system. 

Selskabet driver allerede derivatplatforme i Storbritannien efter et opkøb i 2019 og lancerede regulerede tilbud i Den Europæiske Union i 2025.

Finansielle oplysninger fra april viser, at Payward genererede $2,2 milliarder i omsætning i 2025, en stigning på 33% år-til-år, mens selskabet behandlede omtrent $2 billioner i transaktioner og havde over $48 milliarder i kundemidler ved årets afslutning.