Rolls-Royce-aktiekurs viser sjældent teknisk købsmønster: Er et stort ryk på vej?

Rolls-Royce-aktiekursen har holdt sig stabil de sidste to dage, hjulpet af selskabets forsikring om, at forretningen stadig kører på fulde omdrejninger trods den fortsatte svaghed i branchen. RR steg til 1,200p mandag, op fra månedens lavpunkt på 1.093p.

Rolls-Royce Holdings styrkes af diversificering og eksekvering

Rolls-Royce Holdings og andre selskaber inden for civil luftfart står over for betydelige modvind i år, herunder den nylige kollaps af Spirit Airlines, en førende aktør i lavprissegmentet.

Jetbrændstofpriserne er steget kraftigt, og trafikken i nogle regioner, især i Mellemøsten, er aftaget dramatisk midt i den fortsatte USA-Iran-konflikt.

Rolls-Royce er eksponeret over for denne svaghed, især hvis krisen eskalerer, da mangel på jetbrændstof i Europa kan påvirke driften. Et godt eksempel er Lufthansa, som har skåret 20.000 kortdistanceflyvninger.

I en udtalelse på selskabets generalforsamling i sidste uge fastholdt ledelsen, at året var startet godt, og at man er på vej til at nå sine mål, som inkluderer en underliggende indtjening på mellem £4 milliarder og £4,2 milliarder samt et frit cash flow på mellem £3,6 milliarder og £3,8 milliarder.

Ledelsen bemærkede, at de store motortimer (LFH) steg med 5% til 115% af 2019-niveauet i første kvartal. Man forventer, at LFH vil ligge mellem 115% og 120% af 2019-niveauet.

Disse tal er vigtige på grund af selskabets forretningsmodel, som inkluderer levering af service til flyselskaber, der bruger dets motorer. Disse selskaber betaler per motortime, hvilket betyder, at Rolls-Royce kun tjener, når motoren er i luften.

Ledelsen bemærkede særligt, at der var en markant bedring i EFH i Mellemøsten, hvor Trent XWB's EFH ligger over niveauet før konflikten. EFH har holdt sig stærkt i andre regioner, og ledelsen bemærkede, at langt de fleste af flyaflysningerne fandt sted i narrow-body-segmentet.

Derudover ser Rolls-Royce stærke ordreindgange for sine motorer trods de igangværende udfordringer i branchen. For eksempel modtog selskabet ordrer på Trent 1000 XE, som vil være installeret på otte Boeing-fly i april. Selskabet kan også drage fordel af et muligt Trump-besøg i Kina, hvor flyselskaber forventes at bestille over 500 fly.

Desuden er selskabet blevet en væsentlig aktør i datacenterindustrien, hvor det leverer løsninger til virksomheder og forsyningsselskaber. Backlogen i kraftsektoren steg til £7,3 milliarder. Selskabet sigter også mod at blive en stor aktør inden for Small Modular Reactor-industrien, hvor det allerede er begyndt at modtage ordrer.

Teknisk analyse af Rolls-Royce-aktiekursen

RR stock chart | Source: TradingView 

Dagsdiagrammet viser, at Rolls-Royce-aktien er reboundet de seneste dage. Denne rebound opstod efter dannelsen af et dobbeltbundsmønster ved $1,093 og en halslinje ved 1,322p.

Aktien forsøger at rykke over 50-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA). Derudover er Relative Strength Index (RSI) vendt og forsøger at krydse 50.

Derfor betyder kombinationen af dobbeltbundsmønstret og den stigende RSI, at aktien forventes at rebounde, først til 1,322p og derefter til kursrekorden på 1,413p. Et fald under det vigtige støttepunkt ved 1,093p vil ugyldiggøre det positive billede.