Billig Adobe-aktie har dannet et risikabelt mønster: styrter den efter regnskabet?

Adobe NASDAQ:ADBE aktiekursen står usikker denne uge, mens investorer venter på de kommende kvartalsregnskaber, som vil give yderligere indsigt i selskabets forretning midt i den igangværende disruption fra kunstig intelligens. ADBE faldt til $248, et mindre fald fra sidste måneds top på $274. Denne artikel gennemgår, hvad man kan forvente, mens selskabet forbereder at offentliggøre sine tal denne uge.

Adobe-aktien i fokus op til regnskabet

Adobe, det populære softwarefirma, kommer i fokus de kommende dage, når det offentliggør sine regnskaber. Disse resultater bliver vigtige, da de giver mere indsigt i, hvordan selskabet håndterer den igangværende disruption i branchen.

Den seneste finansielle rapport viste, at selskabets vækst fortsatte i første kvartal af regnskabsåret 2026. Den steg med 12% år-til-år (YoY) til $6.40 billion, et rekordhøjt niveau for kvartalet. 

Resultaterne viste også, at den annualiserede tilbagevendende omsætning (ARR) steg til over $26 billion. Selskabet afsluttede kvartalet med over $22.2 billion i Remaining Performance Obligations (RPO). 

Wall Street-analytikere vurderer, at forretningen fortsatte med at klare sig godt i andet kvartal. Gennemsnitsestimatet er, at omsætningen steg med 9.84% til $6.45 billion. Disse analytikere forventer, at den årlige omsætning vil vokse med 9.78% og 9.05% i de næste to regnskabsår. 

Adobe er billig og tilbagekøber aktier

Særligt har selskabet fortsat reduceret antallet af udestående aktier gennem sine aktietilbagekøb. Antallet af disse aktier er reduceret til 406 million fra 476 million i 2021. De seneste resultater viste, at selskabet tilbagekøbte 8.1 million aktier.

Aktietilbagekøb er vigtige, da de hjælper selskaber med at øge indtjeningen pr. aktie (EPS) over tid. I dette tilfælde vil selskabet sandsynligvis fortsætte med at øge sine tilbagekøb, efterhånden som fri pengestrøm stiger. For eksempel realiserede det en free cash flow på $2.96 billion i første kvartal, et tal der forventes at fortsætte med at vokse.

Værdiansættelsesanalyser antyder, at selskabet er meget billigt, hvilket gør det til en ideel value-aktie. Data viser, at selskabet har en forward price-to-earnings ratio på 13.76, under sektorens gennemsnit på 32. Dette mål er meget lavere end femårs-gennemsnittet på 37. Desuden har det en forward PEG-ratio på 0.83, også lavere end sektormedianen på 1.37. 

Selskabet har også en forward EV to EBITDA-multipel på 8.16, også lavere end sektormedianen på 14.86. 

Wall Street-analytikere er relativt positive over for selskabet. For eksempel viser data indsamlet af MarketBeat, at konsensusestimatet er $337, en stigning på 40% fra det nuværende niveau.

Teknisk analyse af ADBE-aktiekursen

Adobe-aktiegraf | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at Adobe-aktiekursen har været under pres i lang tid. Senest trak den sig tilbage fra årets top på $362 til et lavpunkt på $225 den 9. april. Den begyndte derefter at finde støtte og dannede til sidst en opadgående kanal. Denne kanal er et tegn på, at der er dannet et bjørneflagmønster, et almindeligt fortsættelsestegn.

Adobe-aktiekursen er bevæget sig under de 50- og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit. Derfor vil aktien sandsynligvis få et nedadgående gennembrud, potentielt ned mod årets lavpunkt på $224.