Hvorfor stiger HOOD-aktien i dag?

Robinhood-aktier steg næsten 7% onsdag.

Investorernes tillid til den online-mægleres vækstudsigter blev styrket af en kombination af stærke driftsmålinger, positive analytikerudtalelser og en strategisk udvidelse ind i investeringsbankvirksomhed.

Aktien blev løftet af nye kursmålsforhøjelser fra både Goldman Sachs og Cantor Fitzgerald, idet Wall Street pegede på accelererende aktivitet på Robinhoods handelsplatform og voksende optimisme omkring virksomhedens hastigt voksende forretning med forudsigelsesmarkeder.

Rallyet giver et løft til en aktie, der har oplevet en tilbagegang på over 22% i år.

Stærk handelsaktivitet understøtter analytikernes optimisme

Goldman Sachs-analytikeren James Yaro hævede sit kursmål på Robinhood til $108 fra $105, mens han fastholdt en købsanbefaling på aktien.

Opgraderingen fulgte selskabets driftsopdatering for maj, som viste stærkere end forventet aktivitet på tværs af flere segmenter.

Ifølge Goldman Sachs registrerede Robinhood i maj en månedlig top på 3,9 milliarder kontrakter i forudsigelsesmarkederne, hvilket svarer til en stigning på 22% fra april og ligger markant over firmaets prognose på 6% vækst.

Den traditionelle mæglervirksomhed forblev også robust.

Aktiehandelsvolumen steg 27% fra måneden før, mens optionsaktiviteten steg 3%, og begge kategorier nåede deres næsthøjeste månedlige niveauer nogensinde.

De stærke målinger tyder på, at detailinvestorernes engagement forbliver højt trods markedsvolatilitet og bekymringer om renterne.

IPO-markedet åbner nye muligheder

Derudover meddelte administrerende direktør Vlad Tenev tirsdag, at Robinhood Securities havde fået godkendelse til at fungere som garant, hvilket potentielt åbner en ny indtægtskilde for selskabet.

Godkendelsen som garant kommer, mens Wall Street forbereder sig på en af de travleste perioder for nye børsnoteringer i de senere år.

Profilvirksomheder, herunder SpaceX, forventes snart at gå på børsen, mens AI-ledere som OpenAI og Anthropic også bevæger sig mod børsnoteringer. 

Robinhood har allerede draget fordel af en voksende tendens, hvor virksomheder tildeler IPO-aktier direkte til detailinvestorer.

Mæglerfirmaet er et af få firmaer, der tilbyder adgang til SpaceX-aktier for berettigede kunder.

Muligheden for at deltage mere direkte i fremtidige IPO'er kan yderligere styrke Robinhoods tiltrækningskraft blandt detailinvestorer og udvide dets rolle på kapitalmarkederne.

Forudsigelsesmarkeder fremstår som en større vækstmotor

Mens aktiehandel forbliver central for Robinhoods forretning, ser analytikere i stigende grad forudsigelsesmarkeder som selskabets næste store vækstmulighed.

Cantor Fitzgerald gentog sin Overweight-anbefaling på Robinhood og hævede sit kursmål til $110 fra $100 med henvisning til selskabets Rothera-joint venture med handelsgiganten Susquehanna International Group.

Venturet driver en børs for forudsigelsesmarkeder, hvor brugere kan handle kontrakter knyttet til udfaldet af virkelige begivenheder.

Tidligere var Robinhood afhængig af tredjepartsplatforme som Kalshi og ForecastEx.

Med Rothera begynder selskabet at rute begivenhedskontrakter gennem infrastruktur, som det delvist ejer, hvilket gør det muligt at indfange en større andel af børsindtægterne.

Cantor anslår, at Robinhoods ejerandel i Rothera vil hjælpe selskabet med at beholde børsindtægter, som tidligere gik til eksterne partnere.

Som resultat hævede mæglerfirmaet sine omsætningsprognoser for regnskabsårene 2026–2028 med cirka 3%, 6% og 7% på rapporteret basis.

Da Robinhood ejer 45% af Rothera, vil en del af venturets overskud tilfalde partneren Susquehanna og blive bogført som en minoritetsinteresse.

Efter justering for dette estimerer Cantor, at venturet kunne øge Robinhoods omsætning med cirka 2% i 2026, 3% i 2027 og 4% i 2028, samtidig med at indtjeningen pr. aktie stiger med omkring 2%, 3% og 3% henholdsvis.

Cantor Fitzgerald hævede sit kursmål på Robinhood til $110 og værdisatte selskabet til 27 gange dets forventede justerede EBITDA for 2027 på $3,42 milliarder. Vurderingen indarbejder også en diskonteret pengestrømsanalyse.

Ledelsen i Robinhood har gentagne gange fremhævet forudsigelsesmarkeder som en central strategisk prioritet.

Under selskabets fremvisning af første kvartals regnskab beskrev Tenev segmentet som den hurtigst voksende forretning i Robinhoods historie og antydede, at det på sigt kunne understøtte billioner af kontrakter årligt.