Guld genvinder fra seksmåneders lavpunkt på baggrund af Fed-rente-frygt

Guldpriserne genvandt terræn torsdag efter kortvarigt at være faldet til deres laveste niveau i seks måneder, da tradere lukkede korte positioner og ventede på nye amerikanske inflationsdata, der kan forme forventningerne til Federal Reserves næste skridt.

Spotguld steg 0.4% til $4,089.12 pr. ounce kl. 0215 GMT, efter tidligere at have ramt $4,022.09, det svageste niveau siden 21. november.

US-guldterminer med levering i august faldt 0.5% til $4,111.10, hvilket antyder, at investorer stadig var forsigtige trods reboundet på spotmarkedet.

Bevægelsen kom efter, at ædelmetallet var kommet under stort pres i de seneste handelsdage, idet stærkere inflationssignaler og stigende renteforventninger mindskede tiltrækningen af det ikke-rentebærende metal.

Guld finder støtte nær $4,000

Niveauet $4,000 er fremstået som en vigtig psykologisk støttesone for ædelmetallet, hvilket gav tradere en grund til at sikre gevinster efter det seneste fald.

Analytikerne sagde, at det kraftige fald mod $4,000 havde skabt betingelser for en kortsigtet rebound, enten gennem afdækning af short-positioner fra bearish tradere eller nye køb fra investorer på sidelinjen.

De tilføjede, at dollarindekset ikke havde vundet meget terræn efter onsdagens forbrugerprisrapport, hvilket efterlod plads til, at guld kunne stabilisere sig, medmindre producentprisdataene leverer en uventet stærk læsning.

Den svagere dollarrespons hjalp med at begrænse presset på ædelmetallet.

En stærkere dollar gør typisk guld dyrere for købere med andre valutaer, mens højere obligationsrenter kan reducere efterspørgslen efter en aktivklasse, der ikke giver nogen indtægt.

Inflationsdata holder Fed-spekulationer i live

Markederne fokuserer nu på maj-rapporten for den amerikanske Producer Price Index (PPI), som offentliggøres senere på dagen, for yderligere tegn på, om inflationspresset breder sig.

De seneste tal for forbrugerprisindekset viste, at den amerikanske inflation steg i maj i det hurtigste tempo i tre år, delvist drevet af stigende energiomkostninger relateret til konflikten i Mellemøsten.

Tallene forstærkede forventningerne om, at Federal Reserve kan være nødt til at holde en strammere pengepolitik i længere tid.

Ifølge CME FedWatch-værktøjet prissætter tradere nu en mere end 70% sandsynlighed for en amerikansk renteforhøjelse inden december.

Denne ændring i forventningerne har holdt presset på guld, på trods af dets traditionelle rolle som inflationssikring.

Spændingen omkring ædelmetallet er tydelig. Inflation kan understøtte efterspørgslen efter guld som værdilager, men højere renter virker typisk i modsat retning ved at øge afkastet på kontanter og obligationer.

Iran-spændinger løfter oliepriser og sikkerhavnsefterspørgsel

Geopolitiske risici var også i fokus, efter at det amerikanske militær meddelte, at det havde lanceret en ny runde angreb mod flere mål i Iran.

Aktionen fandt sted timer efter, at præsident Donald Trump advarede om, at yderligere angreb ville følge, hvis der ikke blev indgået en fredsaftale.

Iran svarede ved at erklære lukningen af Hormuzstrædet, en af verdens vigtigste ruter for olieskibsfart.

Råoliepriserne steg med mere end $2 torsdag, hvilket øgede bekymringen for, at et yderligere energishock kunne give næring til inflationen og komplicere pengepolitikken for centralbankerne.

Stigningen i råolie gav noget støtte til guld ved at øge inflations- og geopolitiske risikopræmier, selvom metallens gevinster forblev beskedne, da rentefrygt begrænsede momentum.

Blandt andre ædelmetaller steg spot-sølv 0.3% til $63.86 pr. ounce, platin vandt 0.6% til $1,673.75, og palladium avancerede 2.2% til $1,239.89.