Palantir-aktien falder under en vigtig teknisk pris: Derfor

Palantir-aktien ligger på et afgørende støtteniveau, som kan afgøre dens videre kursforløb. Den handles til $126.90 i dag, den 18. juni, mindre faldende fra månedens top på $162. Bliver aktien ved med det nedadgående forløb, eller rejser den sig igen?

Årsager til, at Palantir-aktien er faldet

Der er tre hovedårsager til, at Palantir-aktien er faldet med næsten 40 % fra rekordniveauerne. For det første er tilbagegangen sammenfaldet med udviklingen i andre softwarevirksomheder. 

Et nærmere kig på de største komponenter i S&P 500-indekset viser, at softwarevirksomheder som Atlassian, Adobe og Workday er blandt årets største efterslæbere, efterhånden som investorer bekymrer sig om disruption fra kunstig intelligens (AI)-værktøjer.

For det andet skyldes faldet hovedsageligt den igangværende værdiansættelsesjustering, da Palantir stadig er et af de mest overvurderede selskaber i USA. Data indsamlet af SeekingAlpha viser, at selskabet har en fremadskuende P/E på 146 på GAAP-basis og 88 på non-GAAP-basis. 

Disse tal er langt højere end det bredere aktiemarked, idet S&P 500-indekset har en P/E-multipel på 23. Det er almindeligt, at højt værdiansatte selskaber trækker sig tilbage i forbindelse med en sådan værdiansættelsesjustering. 

For det tredje falder aktien på grund af gevinstrealisering blandt investorer, efter at den var et af de bedst performende selskaber på Wall Street sidste år. Den steg med over 3,000% fra sit laveste niveau i 2023 til rekordhøjden.

Palantirs fundamentale forhold står stadig stærkt

Den igangværende tilbagegang i Palantir-aktien betyder ikke, at det er et dårligt selskab. Tværtimod viser regnskaberne, at produkterne er stærke, og at efterspørgslen fra virksomheder og regeringer fortsat er høj. For eksempel er det et af selskaberne, der deltager i Donald Trumps Golden Dome-projekt.

Resultaterne viste, at de amerikanske kommercielle indtægter steg med 133 % i 1. kvartal til $595 millioner, mens indtægter fra regeringskunder steg med 84 % til $687 millioner. Hvis denne tendens fortsætter, vil de kommercielle indtægter snart overgå regeringens indtægter.

Den samlede omsætning steg med 85 % år-til-år (YoY) i kvartalet, og analytikerne mener, at der er mere vækstpotentiale. Gennemsnitsestimaterne peger på, at omsætningen stiger med 72 % i år til $7.72 milliarder, efterfulgt af $11.2 milliarder næste år. Hvis denne udvikling fortsætter, rammer selskabet $20 milliarder-mærket inden 2030.

Bemærkelsesværdigt er det, at forretningen leverer stærke overskud. Overskuddet i første kvartal steg til over $870 millioner, hvilket svarer til en nettomargin på 43 %.

Teknisk analyse af PLTR-aktiekursen

Palantir stock chart | Source: TradingView

Dagschartet viser, at Palantir-aktiekursen er faldet de seneste dage, fra en top på $162.35 den 1. juni til nu cirka $126. Kursen er rykket svagt under det vigtige støtteniveau $128.70, den nederste side af den horisontale kanal. 

Den er også faldet under 50-dages glidende gennemsnit. Desuden er de to linjer i MACD-indikatoren rykket under nul-linjen og peger nedad.

Derfor er der en risiko for, at aktien fortsætter nedad, efterhånden som nogle ejere begynder at kapitulere. Hvis det sker, kan den falde til det næste nøglestøtteniveau ved $120.

LÆS MERE: Palantir-aktien: Wyckoff-teorien peger på et dyk til $100 efter regnskabet