Europæiske markeder lukker højere – STOXX 600 i rekord, FTSE med ugentlige gevinster

Europas største aktiemarkeder lukkede højere fredag, hvor det pan-europæiske STOXX 600 og Tysklands DAX nåede nye rekordhøjder, efterhånden som investorer tog imod faldende forventninger om snarlige renteforhøjelser i USA og roterede ind i cykliske sektorer.

STOXX 600 steg 0.7% og lukkede på et rekordhøjt niveau efter at have ramt en intradag-top på 652.35, og registrerede sit stærkeste ugentlige afkast siden midten af maj.

Tysklands DAX avancerede 0.8% til endnu et historisk lukkingsniveau.

I Storbritannien lagde FTSE 100 0.2% til og lukkede på 10,679.03 og sikrede en ugentlig gevinst, mens FTSE 250 steg 0.5%.

Cykliske aktier fører den europæiske optur

Fremgangen blev drevet af styrke i cykliske sektorer, herunder industrivirksomheder, finanssektoren og forsvarsaktier, efterhånden som investorer udvidede deres fokus ud over teknologisektoren.

"Så ikke alene er Europas indeks mindre eksponeret over for AI-handlen, de er også relativt billige."

Forsvarsaktier steg 0.7%, efter at Rusland gennemførte sit dødeligste angreb mod Ukraine i år, hvilket forstærkede forventningerne om øgede forsvarsudgifter i hele Europa.

Banker, finansielle tjenesteydelser og industrivirksomheder var også blandt ugens stærkeste aktører, idet aftagende spændinger i Mellemøsten understøttede den bredere markedssentiment.

Siemens i Tyskland steg 2.6% efter, at Kepler Cheuvreux opgraderede aktien til "hold" fra "reduce."

Aktier relateret til halvledersektoren gik også frem, hvor Aixtron sprang 6%, mens Soitec og BE Semiconductor Industries steg henholdsvis 5% og 4.2%.

Det franske benefits-selskab Pluxee steg 7.8% efter at have rapporteret et mindre fald end ventet i organisk omsætning i tredje kvartal.

FTSE støttes af finans, minedrift og kemi

I London hjalp finansaktier med at løfte FTSE 100.

Close Brothers Group steg 7.9%, mens Lion Finance Group og Standard Chartered steg 2.8% og 1.5%.

Guld- og ædelmetalmineaktier steg 1.4%, da guldpriserne styrkedes efter svagere end forventede amerikanske beskæftigelsesdata, hvilket reducerede forventningerne om en snarlig renteforhøjelse fra Federal Reserve.

Kemiaktier overperformede også og steg 2.5%.

Johnson Matthey steg 4.9% efter at have modtaget kinesisk regulatorisk godkendelse til salget af sin Catalyst Technologies-forretning til Honeywell. Selskabet oplyste, at det forventer, at transaktionen lukkes inden udgangen af august.

Udsigten til centralbankpolitik forbliver i fokus

Markederne fortsatte med at vurdere udsigterne for pengepolitikken efter blødere amerikanske økonomiske data og nye kommentarer fra europæiske politikere.

En svagere end forventet amerikansk jobrapport torsdag styrkede forventningerne om, at Federal Reserve kan udskyde yderligere renteforhøjelser.

I mellemtiden viste euroområdets inflationsdata, der blev offentliggjort tidligere på ugen, at prisvæksten aftog mere end forventet i juni.

Den Europæiske Centralbanks præsident Christine Lagarde sagde, at risiciene for inflation og økonomisk vækst er blevet mere afbalancerede end for blot få uger siden.

Ifølge LSEG-data forventer tradere nu, at ECB hæver renterne med i alt 23 basispunkter i år.

I Storbritannien sagde Bank of Englands beslutningstager Catherine Mann, at lavere markedsforventninger til fremtidige renteforhøjelser siden mødet i Monetary Policy Committee i juni vil være en vigtig overvejelse forud for centralbankens politikbeslutning senere på måneden.

Investorer fulgte også britiske økonomiske data, som viste, at virksomheder i juni fastholdt forhøjede prisforventninger på trods af faldende energiomkostninger efter aftrapningen af konflikten med Iran.

En særskilt undersøgelse indikerede, at Storbritanniens servicesektor kontraherede for anden måned i træk og leverede sin svageste præstation siden begyndelsen af 2023, efterhånden som konfliktens effekter fortsat belastede forretningsaktiviteten.