3 asiatiske aktier, som analytikere vurderer kan føre juli 2026-rallyet

Det asiatiske aktierally bliver mere selektivt, når juli går i gang.

Investorer køber ikke længere blindt enhver teknologivirksomhed eller AI-relateret aktie, især efter at Samsungs rekordhøje indtjeningsvejledning ikke kunne forhindre et kraftigt salg i chipsektoren.

Samsung-aktier faldt 6,9% tirsdag, da investorer så ud til at være bekymrede for, at AI-aktier var steget for meget.

Det gør den næste fase af rallyet mere afhængig af virksomheder med klare indtjeningskatalysatorer, synlig efterspørgsel og solid analytikeropbakning.

TSMC-aktien: Efterspørgslen efter AI-chips opretholder indtjeningskatalysatoren

TSMC-aktien fremstår som den reneste AI-infrastrukturposition i Asien op mod midten af juli.

Selskabets anden-kvartals indtjeningskonference er planlagt til 16. juli, hvilket giver investorerne en kortsigtet katalysator til at vurdere, om den seneste analytikeroptimisme er berettiget.

Citi-analytiker Laura Chen har tilføjet en "upside 30-day catalyst watch" på TSMC, samtidig med at hun fastholder en Køb-anbefaling og et kursmål på NT$3,800.

Citis argument er, at efterspørgslen efter avancerede AI-chips forbliver stærk, mens det stramme udbud i avancerede node- og pakkeprocesser fortsat understøtter prissætningskraften.

UBS-analytiker Sharon Lin hævede også firmaets kursmål til NT$3,400 fra NT$3,000 og løftede capex-forudsigelserne for 2026–2028, idet hun argumenterede for, at højere investeringer bør mindske kundernes bekymring over begrænset udbud og behovet for second-source-diversificering.

Forbeholdet er værdiansættelsen. Med aktien allerede prissat for stærk AI-efterspørgsel skal vejledningen den 16. juli bekræfte, at indtjeningspotentialet fortsat vokser.

SK Hynix-aktien: HBM-styrken gør den til det mest dristige AI-hukommelsesvalg

SK Hynix tilbyder en højrisiko, højbelønningstilgang til samme AI-tema.

I modsætning til Samsung, som spænder over hukommelse, foundry, mobil og forbrugerelektronik, er SK Hynix mere direkte knyttet til efterspørgslen efter high-bandwidth memory fra AI-chipproducenter.

Selskabet har allerede vist, hvorfor investorerne lægger mærke til det.

SK Hynix rapporterede rekordresultater for første kvartal i april, med revenue på 52.5763 trillion won, operating profit på 37.6103 trillion won og net profit på 40.3459 trillion won.

Selskabet sagde også, at AI-drevet efterspørgsel støtter et stramt udbud på tværs af hukommelsesprodukter.

Den næste prøve er US-noteringen, da SK Hynix planlægger at rejse omkring $28 billion gennem Nasdaq-depositary receipts, med provenuet tiltænkt chipfabrikker i Sydkorea og køb af udstyr, inklusive ASML’s EUV-skannere.

Charu Chanana, chief investment strategist hos Saxo Markets, fortalte Barron’s, at ADR-noteringen vil teste den globale appetit på AI-relaterede hukommelsesaktier.

Stærk efterspørgsel vil vise, at investorer stadig tror på AI-hukommelseshandlen, mens svag efterspørgsel vil antyde, at de bliver mere selektive efter sektorens store rally.

Tencent-aktien: Spil og annoncer tilbyder en mindre overfyldt AI-eksponering

Tencent giver investorer en anden type asiatisk tech-eksponering, da det ikke er et rent halvledervæddemål, hvilket kan være en fordel, hvis chipvolatiliteten fortsætter.

Tencents omsætning i første kvartal steg 9% år-til-år til 196.5 billion yuan, selvom den skuffede i forhold til analytikernes estimater.

Sammensætningen var stærkere end ventet, med indenlandsk gamingomsætning op 6%, international gaming op 13% og onlineannoncering op 20% til 38.2 billion yuan, hjulpet af AI-drevet målretning.

Det gør Tencent til en platforms-genopretning snarere end en ren AI-hardwarehandel.

Dets spilportefølje forbliver robust, annonceringen forbedres, og AI bruges til at skærpe målretning og produktengagement i økosystemet.

Analytikere har bemærket, at Barclays hæver sit kursmål for Tencent til $106 fra $102 efter første-kvartalsresultaterne og beskriver tallene som solide trods store AI-investeringer.

Risikoen er, at AI-udgifter forbliver dyre, mens Kinas regulering og USAs chiprestriktioner fortsat kan presse stemningen.