$10,000 i hver af QQQ, TQQQ og SQQQ for 5 år siden: Resultatet

Teknologi-sektoren har klaret sig godt det seneste årti, hvor Nasdaq 100-indekset har overgået sine største rivaler som S&P 500 og Dow Jones. Denne artikel undersøger udfaldet, hvis man for fem år siden havde investeret $10,000 i Invesco QQQ ETF (QQQ), ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) og ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ). 

Hvad er QQQ, TQQQ og SQQQ

QQQ er en af de største teknologifokuserede exchange-traded funds (ETF) i USA med over $476 billion i forvaltede aktiver (AUM). Den har en omkostningsprocent på 0,18%. 

Fonden følger Nasdaq 100-indekset, som dækker de største teknologinavne i USA. Blandt de største navne findes selskaber som Nvidia, Apple, Micron, Microsoft, Amazon og AMD. Den rebalanceres kvartalsvis og rekonstitueres årligt. 

UltraPro QQQ ETF'en bruger derimod en anden tilgang. Det er en gearet fond, der søger at levere et dagligt investeringsafkast svarende til tre gange den daglige udvikling i Nasdaq 100-indekset. Den har over $35 billion i aktiver og en nettoomkostningsprocent på 0,82%.

UltraPro Short QQQ ETF går den modsatte vej af TQQQ ved at give investorer mulighed for at profitere, når den daglige kurs i Nasdaq 100-indekset falder. Hvis indekset falder 1% i en session, stiger fonden med 3x. For eksempel faldt indekset 0,28% onsdag, mens SQQQ steg 0,80%.

I de fleste tilfælde køber risikosky investorer, der er positive over for techaktier, QQQ-ETF'en eller QQQM, dens billigere søster. Investorer, der forventer, at indekset stiger over tid, køber TQQQ, mens dem, der ser et fald, køber SQQQ-fonden. 

Sammenligning af femårsafkast

De seneste fem år har set teknologiaktier stige kraftigt, og flere navne opnåede en værdiansættelse på $1 trillion. QQQ-ETF'en er steget med 99% i denne periode, mens TQQQ er steget med 131%. Omvendt er SQQQ-ETF'en faldet med 96% i samme periode.

Bemærk, at TQQQ-ETF'en ikke steg med 300% i denne periode (3 gange QQQ). Årsagen er, at dens performance er baseret på de daglige gevinster eller tab i Nasdaq 100-indekset. 

Den bedste måde at vurdere et aktivs performance på er ikke kun at se på kursafkastet. I stedet bør man se på totalafkastet, som inkluderer udbetalte udbytter.

I dette tilfælde har QQQ-ETF'en givet et afkast på 105%, mens TQQQ er steget med 142%. SQQQ-fonden er faldet med 96% i samme periode.

QQQ vs TQQQ vs SQQQ femårspræstation | Kilde: Seeking Alpha

Derfor ville en investering på $10,000 i QQQ for fem år siden i dag være omkring $20,500 værd. En lignende investering i TQQQ-ETF'en ville i dag være $24,200 værd, mens samme beløb i SQQQ kun ville være $500 værd.

For god ordens skyld: historisk performance garanterer ikke fremtidige resultater, og situationen kan vende. For eksempel steg SQQQ-ETF'en næsten 90% i 2022, da aktiemarkedet styrtdykkede. Desuden er disse tal brutto og inkluderer ikke skat.