Berkshire stiger efter Apple-rally og UBS-opgradering

Berkshire Hathaways aktier steg mere end 2% tirsdag, da investorer fokuserede på konglomeratets stærke aktieportefølje, et højere kursmål fra UBS og forventninger om, at selskabet tilbagekøbte aktier for milliarder af dollars i andet kvartal.

Class B BRK.B -aktier steg omkring 2,88% til $511.5, mens Class A-aktien avancerede 2,76% til 766,438.44.

På trods af tirsdagens stigninger er Berkshire-aktierne kun steget cirka 1% hidtil i år og ligger efter S&P 500's omtrent 9% afkast i 2026.

Selskabet forventes at offentliggøre sit resultat for andet kvartal inden for de næste to uger, hvor investorer nøje følger egenkapital, driftsindtjening og kapitalallokering.

UBS hæver kursmål inden regnskabet

UBS-analytiker Brian Meredith fastholdt en købsanbefaling på Berkshire Hathaway og hævede sit kursmål for Class A-aktierne med 3% til $877,848 fra $854,596.

Analytikeren har desuden let forhøjede estimater for både andet kvartal og hele året, samtidig med at han øgede sine indtjeningsskøn for 2026 og 2027 for Class B-aktierne med 1,3% og 0,8% til henholdsvis $21.05 og $21.32.

Meredith tilskrev de højere skøn til "moderat højere indtjening i BNSF og lavere katastrofetab" i andet kvartal.

Hans reviderede kursmål indikerer omkring 15% stigningspotentiale fra de nuværende niveauer.

Meredith vurderer Berkshires intrinsiske værdi til næsten $800,000 pr. Class A-aktie, cirka 5% over den nuværende handelspris.

Berkshire handles i øjeblikket til omkring 1.4 gange estimeret bogført værdi, baseret på Barron's skøn på cirka $535,000 pr. Class A-aktie.

Den værdiansættelse ligger fortsat i den nedre ende af dets nylige historiske interval og under den 1.8-gange bogførte værdi, der blev nået i maj 2025.

Meredith beskrev desuden Berkshires tilsyneladende aktietilbagekøb i andet kvartal som et positivt tegn.

Barron's vurderede tidligere, at Berkshire tilbagekøbte aktier for mellem $5 billioner og $11 billioner i kvartalet baseret på Warren Buffetts ejerskabsindberetning, hvor omkring $8.5 billioner synes at være brugt på tilbagekøb.

Aktieporteføljen nyder fortsat godt af Apple og Coca-Cola

Investorstemningen er også blevet støttet af Berkshires betydelige aktieportefølje, som har klaret sig stærkt både i andet kvartal og hidtil i år.

Apple, Berkshires største investering, nåede en ny top tirsdag og er steget cirka 25% i år. Coca-Cola klatrede også til rekord efter at have rapporteret stærke indtjeningsresultater for andet kvartal og er nu op næsten 29% i 2026 efter en stigning på 6% tirsdag.

Ifølge CNBC's porteføljesporing er Berkshires aktieportefølje værdisat til næsten $360 billioner.

Dens Apple-beholdning er cirka $77 billioner værd, mens investeringen i Coca-Cola overstiger $35 billioner.

Selskabets Bank of America-position, værdisat til mere end $30 billioner, nåede også en 52-ugers top mandag og er steget omkring 10% i år.

Samtidig har Berkshire halet efter selskaber, der opererer i lignende brancher.

Union Pacific-aktier er steget omkring 30% i år, mens CSX er op mere end 50%. Skade- og ejendomsforsikringsselskaber som Chubb og Everest Group er steget mellem 15% og 20%.

Taylor Morrison-opkøb og teknisk udsigt forbliver i fokus

Udover sin investeringsportefølje har Berkshire for nylig afsluttet sit opkøb af Taylor Morrison for $4.1 billioner, hvilket udvider selskabets tilstedeværelse på det amerikanske boligmarked og gør det til landets fjerde største boligbygger.

Opkøbet markerer Greg Abels første større transaktion siden han afløste Warren Buffett som CEO og udvider Berkshires eksponering over for boligsektoren.

Set fra et teknisk perspektiv handler Berkshires Class B-aktier fortsat over flere nøgleglidende gennemsnit, herunder 20-, 50- og 200-dages gennemsnit.

Berkshire kan også fortsat tiltrække investorer, der søger defensiv eksponering, understøttet af næsten $400 billioner i kontanter og selskabets diversificerede forretningsmodel på et tidspunkt, hvor teknologiske aktier fortsat er under pres.