Lucid-aktien stiger 20% efter saudi-prins køber dippen: hvad nu?

Lucid-aktien fortsatte sin nylige bedring og nåede det højeste niveau siden 15. april, efter at en saudi-prins købte en stor post i selskabet, på trods af konkursspørgsmål og risiko for likviditetstab. LCID steg til $7.90, kraftigt op fra denne måneds lavpunkt på $2.40. 

Lucid Group-aktien stiger efter køb fra prins Alwaleed

LCID-aktien steg kraftigt, efter at Prince Alwaleed Talal oplyste, at han købte en 5% post i selskabet, da dets værdi faldt under $2 billioner tidligere på måneden. 

Dette køb øger det beløb, Saudi-Arabien har investeret i selskabet. Data viser, at Public Investment Fund (PIF) ejer 177 million shares til en værdi af over $1.39 billion, hvilket svarer til 45% af selskabet. De øvrige store ejere omfatter virksomheder som Uber, UBS, BlackRock og Vanguard.

Alwaleed, som ejer Kingdom Securities og er medlem af den regerende familie, har en formue på $24 billion. Han har sin rigdom fra investeringer i brancher som hoteller, luftfart og ejendomme. Blandt hans bemærkelsesværdige poster er selskaber som Citigroup, JD.com og SpaceX. Investeringen i Lucid er et tegn på, at han forventer, at selskabet vil komme sig over tid. 

Lucid Group står over for store risici

På trods af investeringen står Lucid Group over for betydelige risici, hvilket forklarer, hvorfor short-interessen er steget til 16.3%. For nylig bemærkede en populær elbilblog, at selskabet var parat til at ansøge om konkurs, en påstand selskabet benægtede.

I en udtalelse sagde Silvio Napoli, CEO, at man ikke overvejede konkurs eller at gå private. Han tilføjede, at selskabet havde tilstrækkelig likviditet til at finansiere driften langt ind i næste år. Han bekræftede også, at Lucid arbejder med rådgivere om driftsmæssig performance og eksekvering.

Lucids største udfordring er, at forretningen forbrænder likviditet kraftigt, en tendens der vil fortsætte i de kommende år. De seneste resultater viste, at selskabet realiserede over $282 million i revenue og et nettab på over $1 billion. Det afsluttede også kvartalet med over $700 million i cash og $1.4 billion i inventories. 

Som ledelsen noterede, har selskabet tilstrækkelig likviditet til at bringe det ind i næste år. Det betyder, at det igen bliver nødvendigt at rejse kapital enten senere i år eller i 2027.  Selskabet har historisk fortyndet aktionærerne, idet det udestående antal aktier steg til 328 million i Q1 fra 303 million i første kvartal sidste år. 

Næste vigtige katalysator for LCID-aktien vil være de kommende regnskaber, som vil give mere indsigt i forretningen. I en nylig rapport oplyste selskabet, at det producerede 4,774 køretøjer og leverede 3,953.

Yahoo Finance data viser, at gennemsnitsestimatet er, at omsætningen steg med 61% i andet kvartal til $419 million. For året ser analytikerne selskabets omsætning stige med 44% til $1.95 billion.

Gennemsnitsestimatet er, at indtjeningen pr. aktie forværredes til $2.32 i kvartalet. Bemærk, at selskabet har misset forventningerne i de sidste fire kvartaler i træk.

Hvad nu for LCID-aktien?

Optionsmarkedet forbliver bearish på LCID-aktien. For optioner, der udløber efter regnskabet, har selskabet et put/call open interest ratio på 2.17, et tegn på, at der er flere puts end calls. I de fleste tilfælde betyder dette forhold, at mange investorer forventer, at aktien vil falde tilbage.

Samtidig har aktien en implied volatility på 146%, et tegn på, at markedet forventer store bevægelser. 

LCID aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Teknisk set har aktien netop krydset 50-dages glidende gennemsnit, et tegn på, at køberne har kontrollen for nu. Derfor kan aktien se mere køb ved dyk på kort sigt. Dette er dog ikke et tegn på, at en ny bull-run starter, da selskabet sandsynligvis forbliver meget volatilt.