Dow-futures springer 140 point: 5 ting du skal vide før Wall Street åbner

De amerikanske aktiefutures steg torsdag, da Microsofts indtjeningsdrevne optur opvejede et kraftigt fald i Meta, mens investorer forberedte sig på en tæt række økonomiske nøgletal og virksomhedsregnskaber.

Omkring kl. 7:15 AM ET var Dow-futures op 140 point, eller 0.27%, S&P 500-kontrakter steg 0.53% og Nasdaq 100-futures avancerede 1.18%.

Den positive tendens fulgte onsdagens brede udsalg, men troen på et vedvarende rally var begrænset.

BNP, PCE-inflation og ugentlige førstegangskrav om arbejdsløshedsunderstøttelse offentliggøres før åbning, de langfristede Treasury-renter forbliver nær flereårige toppe, og Apple og Amazon offentliggør regnskaber efter lukketid.

5 ting, du skal vide, før markedet åbner

1. BNP og PCE kan ændre rentehandlen

Den første opgørelse af BNP for 2. kvartal samt juni-tal for personlig indkomst og forbrug offentliggøres kl. 8:30 am ET, sammen med de ugentlige førstegangskrav om arbejdsløshedsunderstøttelse.

Investorer vil fokusere på kerne-PCE-inflation og forbrugernes efterspørgsel.

En varmere læsning kan presse Treasury-renterne højere og lægge pres på højt vurderede teknologiselskaber, mens svagere data kan genoplive håbet om, at Fed kan forblive på hold.

2. Feds pause har flyttet advarslen over på obligationer

Feds målinterval blev bibeholdt på 3.5% to 3.75% i en 9-3 afstemning, hvor Beth Hammack, Neel Kashkari og Lorie Logan ønskede en forhøjelse på et kvart procentpoint.

Splittet forstærkede bekymringer om, at inflationen fortsat er bekymrende høj.

Den 30-årige Treasury-rente nåede 5.239%, det højeste siden 2007, hvilket øger den diskonteringsrente, der anvendes på aktier, og hæver finansieringsomkostningerne i hele økonomien.

3. Microsoft og Meta deler AI-handlen

Microsoft steg omkring 8% før åbning efter kvartalsomsætningen steg 18% til $90 billion og Azure-væksten nåede 43%.

Meta faldt mere end 8%, da frie pengestrømme i 2. kvartal kollapsede til $784M, mens capex steg til over $31B.

Kontrasten tvinger investorer til at skelne mellem virksomheder, der allerede omsætter AI-udgifter til kontanter, og dem der stadig bærer udbygningsomkostningerne.

4. Apple og Amazon tager over efter lukketid

Apple og Amazon er planlagt til at præsentere kvartalsregnskaber kl. 5 pm ET. Amazons rapport vil blive vurderet på AWS-vækst, marginer og afkastet fra deres voksende AI-infrastruktur.

Apple står over for en anden prøve med fokus på iPhone-efterspørgslen, Kina, services og deres AI-roadmap.

Positionering inden begge rapporter kan drive teknologititler gennem eftermiddagen.

5. Olie nær $91 holder inflationsrisikoen i live

Brent handlede omkring $91 pr. tønde efter nye amerikanske angreb på iranske mål og fortsatte trusler mod skibsfarten gennem Hormuzstrædet og Bab el-Mandeb.

Tankskibe sejler stadig, men sikker passage er usikker.

Endnu en vedvarende olieprisstigning vil understøtte energititler samtidig med, at transport- og forbrugervirksomheder presses. Det kan også udvande enhver markedslettelse skabt af blødere inflationsdata.