Mizuho udpeger de 2 REITs, man bør eje i 2026

Mizuho har opdateret sin rullende 'conviction list' over de bedste ejendomsinvesteringsfonde (REITs) for andet halvår 2026 og peger investorer mod delsektorer med dokumenteret indtjeningsmomentum.

Investeringsbanken udvalgte kontorudlejeren “Cousins Properties” og den dagligvareankrede ejer “Phillips Edison & Company” som sine fremhævede valg inden for erhvervsejendomme.

Begge selskaber leverede resultater for 2. kvartal, der overgik Wall Street-forventningerne, hvilket fik ledelserne til at hæve deres prognose for årets indtjening.

Mizuho-analytikere har fastsat kursmål for begge REITs, hvilket indikerer et betydeligt opadgående potentiale fra de nuværende niveauer og forankrer deres tese i stærk operationel eksekvering.

Disse anbefalinger på enkeltselskaber kommer samtidig med brede medvindsbetingelser for ejendomsaktier, som i år fortsat leverer bedre afkast end det brede marked.

Cousins Properties Inc (CUZ)

En grundlæggende bedring på kontormarkederne i Sunbelt-områderne underbygger casen for Cousins Properties.

Analytiker Vikram Malhotra fastholder et kursmål på $33 – hvilket indikerer cirka 12% opadgående potentiale fra de seneste handelsniveauer, oven i betydelige gevinster i år til dato.

Den Atlanta-baserede REIT forvalter omkring 20 millioner kvadratfod kontorlokaler i højvækstcentre som Austin, Dallas og Charlotte.

FFO i 2. kvartal nåede 75 cents pr. aktie på $268,5 millioner i omsætning, hvilket oversteg estimaterne på 74 cents og $263,5 millioner – og gav ledelsen tilstrækkelig tillid til at hæve den nedre ende af årets prognose.

I sin pressemeddelelse skrev CUZ, at væksten drives af lejemomentum, cash-rent spreads op cirka 12% i første halvår samt en pipeline på 1 million kvadratfod.

Endelig giver balancens købskraft mulighed for opportunistiske opkøb, samtidig med at Cousins Properties-aktien også udbetaler et forholdsvis attraktivt udbytteafkast på 4,31%.

Andre Wall Street-analytikere er også enige i Mizuhos syn på CUZ, idet konsensusvurderingen er Køb med kursmål, der går helt op til $35.

Phillips Edison & Co Inc (PECO)

Phillips Edison-aktien bygger på en nødvendighedsbaseret detailtese: dagligvareankrede centre fastholder efterspørgslen gennem konjunkturcykler.

Mizuho-analytiker Haendel St. Juste har et kursmål på $43, hvilket indikerer cirka 7% opadgående potentiale oven i næsten 14% stigning siden årets begyndelse.

PECO’s portefølje omfatter cirka 330 indkøbscentre forankret af dagligvarekæder som Kroger og Publix, med en udlejningsgrad tæt på sektorens førende 97,5%.

Selskabets core-FFO i 2. kvartal nåede 69 cents pr. aktie på $189,6 millioner i omsætning, og overgik estimaterne på 68 cents og $187,5 millioner, hvilket fik ledelsen til at hæve årsprognosen.

St. Juste forventer overgennemsnitlig FFO-vækst frem til 2027 som følge af opkøb og begrænset nyudbud, med minimal eksponering mod lejere på overvågningslisten. Derudover vil eventuelle konkurser give mulighed for at genudleje plads til højere lejeniveauer,

PECO-aktierne udbetaler lige nu også et udbytteafkast på 3,2% – mens Wall Street mere bredt vurderer real estate investment trust'en som Overvægt. Konsensuskursmålet på $46 signalerer betydeligt opadgående potentiale herfra.