Dow stiger 200 point – AI-aktier holder stemningen trods Iran og højere renter

Amerikanske aktier åbnede blandet onsdag, da investorerne vurderede fornyet USA-Iran-spænding, stigende globale obligationsrenter og vedvarende styrke i AI-handlen.

Dow Jones- og S&P 500-indices steg svagt, mens Nasdaq Composite faldt, da investorer vurderede effekten af højere oliepriser på inflationen og Federal Reserves pengepolitiske udsigter.

AI-aktier støtter stemningen, mens markederne vurderer Iran-spændinger

Dow Jones Industrial Average var oppe 215 point, mens S&P 500 steg 0,10% og Nasdaq Composite faldt 0,05%.

Fornyede USA-Iran-konfrontationer har igen sat geopolitisk risiko i fokus efter flere ugers relativ ro. Den seneste militære aktion har også genoplivet bekymringer om energiforsyninger og inflation, især da oliepriserne ligger nær $90 pr. tønde.

Samtidig har vedvarende optimisme om AI-infrastruktur støttet dele af teknologisektoren.

Dell-aktier steg 6,65% i handelen, efter at selskabet hævede sine årlige indtjenings- og omsætningsforventninger.

Nvidia-aktier steg 1,01%, mens Apple og Tesla faldt henholdsvis 0,26% og 0,79% i handelen.

Den blandede udvikling afspejlede investorernes forsøg på at balancere geopolitiske og makroøkonomiske risici imod forventninger om fortsat vækst i AI-relaterede udgifter.

Stigende obligationsrenter presser aktier

Højere Treasury-afkast forblev en central bekymring for aktieinvestorer.

US 10-årige Treasury-rente nåede kortvarigt 4,814% onsdag, det højeste niveau siden november 2023, før den faldt med to basispunkter.

Obligationsrenter steg også i Storbritannien, Tyskland og Frankrig, mens Japans 10-årige statsobligationsrente forblev tæt på flere årtiers højde.

Stigende renter kan lægge pres på aktieværdier ved at øge diskonteringsrenten, der anvendes på fremtidige selskabsindtjeninger.

Investorerne er blevet stadig mere bekymrede for, at højere oliepriser kan øge inflationen og komplicere Federal Reserves rentebeslutninger.

Markederne priser nu en 66% sandsynlighed for en renteforhøjelse i september, op fra cirka 37% en uge tidligere, ifølge CME FedWatch-værktøjet.

Stigningen fulgte kommentarer fra Federal Reserve-formand Kevin Warsh, der lagde større vægt på at få inflationen under kontrol.

Globale markeder trækker sig tilbage, mens investorer afventer jobdata

Svækkelsen var tydeligere på udenlandske markeder. Pan-europæiske Stoxx 600 faldt 0,49%, mens FTSE 100 og CAC 40 hver faldt med omkring 0,6%.

Tyske DAX faldt 0,7% og Italiens FTSE MIB faldt 0,5%.

Asiatiske markeder bevægede sig også nedad. Japans Nikkei 225 faldt 2,85%, Sydkoreas Kospi faldt 4%, Australiens S&P/ASX 200 faldt 0,97%, og Kinas CSI 300 sluttede 1,38% lavere.

Investorer venter også på fredagens amerikanske jobrapport for yderligere spor om økonomien og Federal Reserves næste træk.

Forud for den rapport oplyste ADP, at private amerikanske arbejdsgivere skabte 38.000 job i august, under de opadrettede reviderede 46.000 job i juli og de 47.000, som økonomerne havde forventet.

Jobstigningerne var kraftigt koncentreret inden for sundhedssektoren og flere andre brancher.

Den svagere end forventede private lønliste-statistik tilføjer endnu et datapunkt for markeder, der vurderer balancen mellem økonomisk vækst, inflation og pengepolitik, efterhånden som septemberhandlen går i gang.