SMH vs. SOXX: Besserer Halbleiter-ETF zum Kaufen?

Halbleiterunternehmen florieren dieses Jahr, da die Nachfrage nach künstlicher Intelligenz (KI) weiter steigt. Die Aktie von Nvidia ( NASDAQ: NVDA ) ist durchgedreht und wird derzeit mit rund 3 Billionen Dollar bewertet, während Broadcom auf über 700 Milliarden Dollar geschätzt wird.

Eine Möglichkeit, in Halbleiterunternehmen zu investieren, besteht darin, Bargeld in börsengehandelte Fonds (ETFs) zu investieren. Der Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) ETF war im letzten Jahrzehnt mit einem Kurssprung von über 600 % der ETF mit der besten Performance in der Branche.

Der SOXL ETF ist zwar gut, birgt aber aufgrund seiner erheblichen Hebelwirkung und seiner überdurchschnittlichen Kostenquote auch Risiken. Wenn Sie dieses Risiko nicht eingehen möchten, können Sie daher in allgemeine Fonds wie den VanEck Semiconductor ETF (SMH) oder den iShares Semiconductor ETF (SOXX) investieren.

Diese ETFs sind sich insofern sehr ähnlich, als dass sie die größten Halbleiter-ETFs in den USA verfolgen und eine ähnliche Kostenquote von 0,35 % aufweisen.

Sie verfolgen auch ähnliche Unternehmen, wobei die größten Namen Unternehmen wie Nvidia, Broadcom, Qualcomm und Applied Materials sind.

Der einzige Unterschied besteht in der Gewichtung dieser Unternehmen. Nvidia, Broadcom und Qualcomm machen den größten Teil des SOXX ETF aus und machen 10 %, 8 % und 7,3 % des Fonds aus.

Nvidia, Taiwan Semiconductor und Broadcom sind mit einem Anteil von 24,2 %, 12,7 % bzw. 7,4 % die größten Anteile des SMH ETF. Das bedeutet, dass der SMH stärker in Nvidia investiert ist als in SOXX.

Infolgedessen hat der SMH-Fonds im Laufe der Jahre besser abgeschnitten als der SOXX. Seine Gesamtrendite in den letzten fünf Jahren lag bei über 433 %, während der SOXX um 320 % gestiegen ist. Dasselbe geschah in den letzten 12 Monaten, als der SMH 75 % gegenüber 50 % einbrachte.

SOXX vs. SMH 5-Jahres-Performance

Basierend auf der historischen Performance war der SMH ETF daher der bessere Performer. Sein schlechtestes Jahr im letzten Jahrzehnt war 2022, als er um über 33 % einbrach. SOXX verlor in diesem Zeitraum 35 %. Davor verlor der SOXX ETF 2008 6,48 %, während der SMH-Fonds 9 % verlor.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht immer ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Ich bin jedoch der Meinung, dass es sinnvoll ist, in Vermögenswerte zu investieren, die in der Vergangenheit eine starke Wertentwicklung gezeigt haben. Dies macht die SMH zu einer besseren Investition als SOXX, was erklärt, warum sie über 22,9 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten angehäuft hat, während SOXX über 15 Milliarden US-Dollar hat.