Disney-Aktienkursprognose, da DIS unter wichtige Unterstützung fällt

Der Aktienkurs von Walt Disney (NYSE: DIS) ist seit der Veröffentlichung relativ schwacher Finanzergebnisse im Mai stark gefallen. Nachdem er im März auf 124 Dollar gestiegen war, ist er auf 100 Dollar abgestürzt und hat damit einen Bärenmarkt erreicht. Außerdem wird er auf seinem niedrigsten Stand seit Februar gehandelt.

Gemischtes Bild für Disney

Disneys Geschäft liefert gemischte Bilder. Wie bei Warner Bros. Discovery steckt das lineare Fernsehgeschäft in einer schwierigen Phase, da die Zuschauerzahlen und Werbeeinnahmen zurückgehen. Der Umsatz sank im ersten Quartal von 3 Milliarden Dollar im Vorjahr auf 2,8 Milliarden Dollar.

Disney führte diesen Einbruch auf niedrigere Werbe- und Affiliate-Einnahmen zurück. Außerdem wurde darauf hingewiesen, dass einige Netzbetreiber sich weigerten, einige seiner Fernsehsender zu verlängern. Auch die Einnahmen des Unternehmens aus der Lizenzierung von Inhalten sanken von 2,3 Milliarden Dollar im Vorjahr auf 1,4 Milliarden Dollar.

Positiv ist, dass Disneys Direktvertriebsgeschäft mit steigenden Abonnentenzahlen endlich profitabel geworden ist. Die Zahl der Disney+-Kernabonnenten stieg im Quartal um über 6 Millionen, während der ARPU um 44 Cent zulegte.

Das Erlebnisgeschäft von Walt Disney lief im ersten Quartal relativ gut. Die Einnahmen aus den inländischen Parks und Erlebnissen stiegen von 5,6 Milliarden Dollar im Vorjahr auf 6 Milliarden Dollar. Auch das internationale Geschäft legte leicht zu.

Insgesamt sind die jährlichen Umsatzzahlen von Disney in den letzten Jahren gestiegen. Der Gesamtumsatz stieg von 65 Milliarden Dollar im Jahr 2020 auf über 88,8 Milliarden Dollar im letzten Geschäftsjahr. Der Umsatz in den letzten zwölf Monaten (TTM) lag bei über 89,2 Milliarden Dollar.

Das Unternehmen belohnt seine Investoren auch weiterhin. Im ersten Quartal kaufte es Aktien im Wert von über 1 Milliarde Dollar zurück und erwartet, dass sich dieser Trend in diesem Jahr fortsetzt. Darüber hinaus hofft Disney, in diesem Jahr 14 Milliarden Dollar in bar und 8 Milliarden Dollar an freiem Cashflow zu erwirtschaften.

Es gibt Anzeichen dafür, dass das Unternehmen fair bewertet ist, da es mit einem KGV von 33 gehandelt wird, das über dem Branchendurchschnitt von 33 liegt. Das EV-EBITD-Verhältnis liegt außerdem bei 14,7.

Die größte Herausforderung für das Unternehmen besteht darin, dass sein lineares Fernsehgeschäft und sein Direktvertrieb in den kommenden Jahren weiter zurückgehen werden. Außerdem kündigen immer mehr Kunden ihre Kabelfernsehen, während die Konkurrenz in der Streaming-Branche zunimmt.

Disney-Aktienkursprognose

DIS-Chart von TradingView

Der Tageschart zeigt, dass der Aktienkurs von Disney im April auf einen Höchststand von 123,80 USD sprang und nun stark auf die Unterstützung bei 100 USD abgestürzt ist. Er ist unter das 23,6% Fibonacci-Retracement-Niveau gefallen.

Die Disney-Aktie ist unter den 200-Tage-Exponential-Moving-Average gefallen, was darauf hindeutet, dass die Bären die Oberhand gewinnen. Sie ist auch unter den ersten Woodie-Pivot-Punkt gefallen. Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer die erste Unterstützung bei 95,83 $ anpeilen, gefolgt von 83,93 $, dem niedrigsten Kurs im Januar 2023.