Hyundai Motor India plant rekordverdächtigen Börsengang im Wert von 3 Milliarden Dollar

Mehreren Quellen zufolge bereitet sich der indische Zweig des südkoreanischen Autogiganten Hyundai Motor Co., Hyundai Motor India Limited, darauf vor, bei der Marktaufsichtsbehörde Sebi einen Entwurf für einen Börsengang mit dem Ziel einzureichen, rund 3 Milliarden US-Dollar aufzubringen.

Die angestrebte Bewertung für den Börsengang liegt zwischen 18 und 20 Milliarden US-Dollar. Damit könnte es sich um den größten Börsengang in der Geschichte Indiens handeln.

Möglicher Rekord-Börsengang

Wenn die Pläne für den Börsengang erfolgreich sind, wird der bisherige Rekord der staatlichen indischen Life Insurance Corporation (LIC) übertroffen, die 2022 mit einem Börsengang im Wert von 2,7 Milliarden US-Dollar einen Rekord aufstellte.

"Der Plan sieht vor, den Entwurf des Ablenkungsprospekts heute (14. Juni) in der zweiten Jahreshälfte elektronisch bei der Sebi einzureichen. Aber je nach Tempo der letzten Arbeiten kann es zu Verzögerungen kommen. Es handelt sich ausschließlich um ein Verkaufsangebot (OFS) der Muttergesellschaft, die voraussichtlich 140 bis 150 Millionen Aktien verkaufen wird", sagte eine der Quellen.

Zwei weitere Quellen bestätigten denselben Zeitplan. Citi, HSBC Securities, JP Morgan, Kotak Mahindra Capital und Morgan Stanley sind die Investmentbanken, die bei der Transaktion beraten, während die Anwaltskanzlei Shardul Amarchand Mangaldas als Unternehmensberater fungiert.

Ertragslage und Marktposition

Hyundai Motor India Limited war im Geschäftsjahr 24 gemessen am Passagierabsatz nach Maruti Suzuki der zweitgrößte Automobilhersteller Indiens.

Der Aktienkurs des Konkurrenten Maruti Suzuki India ist in den letzten sechs Monaten um 24,35 % gestiegen, die Marktkapitalisierung beträgt rund 400.000 Crore Rupien oder fast 48 Milliarden US-Dollar.

Laut Autocar Professional schloss die indische Niederlassung von Hyundai das Geschäftsjahr 2023 mit einem Umsatz von 60.000 Crore und einem Gewinn von 4.653 Crore ab und war damit der umsatzstärkste Konzern unter den nicht börsennotierten Automobilherstellern des Landes.

Indien machte im Jahr 2023 rund 13 Prozent des weltweiten Umsatzes von Hyundai aus, wobei Modelle wie der i20, Verna, Creta, Aura und Tucson zum Erfolg beitrugen. Die indische Niederlassung verzeichnete 2023 auch ihren höchsten Inlandsumsatz aller Zeiten und überschritt die Sechs-Lakh-Marke.

Globaler und strategischer Kontext

Die Economic Times berichtete erstmals am 5. Februar über Hyundais Pläne für einen Börsengang in Indien.

Als Reaktion auf Medienberichte gab Hyundai Motor Co am 7. Februar eine offizielle Erklärung an die koreanische Börse heraus, in der es hieß, dass das Unternehmen laufend verschiedene Aktivitäten prüfe, darunter die Notierung ausländischer Tochtergesellschaften, um den Unternehmenswert zu steigern. Bestätigt sei bislang jedoch nichts.

Der Vorstandsvorsitzende der Hyundai Motor Group, Euisun Chung, besuchte letzten Monat Indien, um die mittel- bis langfristigen Mobilitätsstrategien des Unternehmens zu überprüfen.

Dieser Besuch unterstreicht die strategische Bedeutung des indischen Marktes für Hyundai und seine Pläne, seine Präsenz zu festigen und Wachstumschancen in der Region zu nutzen.

Auswirkungen auf Investitionen

Der geplante Börsengang spiegelt Hyundais Vertrauen in den indischen Markt und sein Engagement zur Ausweitung seiner Präsenz wider. Mit beachtlichen Umsatz- und Gewinnzahlen dürfte das Unternehmen erhebliches Interesse von Investoren wecken.

Die Einbeziehung namhafter Finanzberater und die strategische Überprüfung durch die Unternehmensleitung unterstreichen die Bedeutung dieses Schritts für die globale Strategie von Hyundai.

Während Hyundai Motor India seine Pläne für einen Börsengang vorantreibt, werden die Marktteilnehmer die Entwicklungen angesichts der möglichen Auswirkungen auf die indische Automobilindustrie und den breiteren Markt aufmerksam beobachten.

Der Erfolg dieses Börsengangs könnte einen neuen Maßstab für künftige Börsengänge im Land setzen und die wachsende Attraktivität des indischen Marktes für globale Investoren verdeutlichen.

Da die Einreichung der Unterlagen in Kürze abgeschlossen sein dürfte, wird sich der Fokus nun auf die Reaktion der Anleger und des Marktes richten und damit die Bühne für das bereiten, was ein historischer Börsengang für India Inc. werden könnte.