Schritt zum QQQ-ETF: XLT und IYM laufen auf Hochtouren

Invesco QQQ ETF (QQQ) hat sich mit einem Anlagevermögen von über 286 Milliarden US-Dollar zum größten Technologie-ETF entwickelt. Dies gelang ihm durch die Nachbildung des Nasdaq 100, dem beliebtesten technologieorientierten Nasdaq 100-Index der Welt.

Während QQQ der beliebteste Technologie-ETF ist, weisen andere Alternativen von State Street und Blackrock eine bessere Erfolgsbilanz in Bezug auf die Performance auf.

Der SPDR Technology Select Sector (XLK) und der iShares US Technology ETF (IYW) mit einem Vermögen von 71 bzw. 18,8 Milliarden US-Dollar schlagen QQQ in diesem Jahr.

Die Daten zeigen, dass die Gesamtrendite des QQQ ETF in diesem Jahr bei 18,60 % lag, während der XLK und der IYW um 20,2 % bzw. 24 % gestiegen sind.

Dieser Trend hält schon lange an. In den letzten fünf Jahren hat QQQ eine Rendite von 173 % erzielt, während die anderen beiden 220 % bzw. 225 % erzielten. Die folgende Grafik zeigt ihre Performance in den letzten drei Jahren.

IYW gegen QQQ gegen XLK

Die drei ETFs erzielen ihre Renditen mit unterschiedlichen Ansätzen. QQQ verfolgt lediglich Unternehmen im Nasdaq 100-Index, während XLK den Technology Select Sector Index verfolgt. Dieser Index verfolgt 68 der größten Technologieunternehmen im S&P 500-Index. Mit einer Kostenquote von 0,04 % ist er außerdem einer der günstigsten Fonds.

Der iShares US Technology ETF hingegen verfolgt Technologieunternehmen im Russell 1000 Technology Capped Index. Er umfasst 136 Unternehmen und hat eine Kostenquote von 0,40 %, also das Doppelte der von QQQ.

Diese ETFs werden sich in diesem Jahr wahrscheinlich aus drei Hauptgründen weiterhin gut entwickeln. Erstens gibt es Anzeichen dafür, dass die meisten Technologieunternehmen robuste Gewinne verzeichnen. Ein Bericht von FactSet zeigte, dass der S&P 500-Index ein Gewinnwachstum von etwa 5,4 % verzeichnete, den höchsten Stand seit 2020.

Zweitens hat sich die Fed verpflichtet, noch in diesem Jahr oder Anfang 2025 mit Zinssenkungen zu beginnen. Zinssenkungen werden Technologieunternehmen zugutekommen, da sie eine risikofreudigere Stimmung auslösen. Sie werden auch dazu beitragen, Anleger vom Anleihenmarkt abzuziehen, da Geldmarktfonds Vermögenswerte von über 6,1 Billionen Dollar angehäuft haben, die wieder in Aktien umgeschichtet werden.

XLK ETF-Chart

Drittens werden sich diese ETFs aufgrund der anhaltenden Dynamik wahrscheinlich weiterhin gut entwickeln. Wie oben gezeigt, blieb der XLK ETF konstant über den 50- und 200-wöchigen Exponential Moving Averages (EMA), während der Awesome Oscillator über dem neutralen Punkt blieb.

Der Weg des geringsten Widerstands für den Index führt daher nach oben, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 250 USD liegt. Wenn dies geschieht, werden auch die QQQ- und IYW-ETFs weiter steigen. Das größte Risiko für IYW, QQQ und XLK besteht darin, dass sie stark überbewertet sind. Der XLK-ETF hat ein Kurs-Gewinn- Verhältnis von 31,50 und ein Kurs-Cashflow-Verhältnis von 27,60. Andererseits hat der IYM-ETF ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 43,90, während QQQ ein KGV von 33,3 hat.