Realty Income ist eine gute Dividendenaktie: 2 Gründe, warum ich sie nicht kaufe

Der Aktienkurs von Realty Income (NYSE: O) hat sich in diesem Jahr schlechter entwickelt als der Markt. Er ist in diesem Jahr um mehr als 7,4 % zurückgegangen, während die Indizes S&P 500 und Nasdaq 100 auf Rekordhöhen gestiegen sind.

Realty Income ist dank seiner langjährigen Erfolgsgeschichte bei der Erzielung von Erträgen für die Aktionäre eines der beliebtesten Dividendenunternehmen an der Wall Street. Es ist ein Dividendenaristokrat, der seine Dividenden seit 26 Jahren erhöht, und dieser Trend wird sich wahrscheinlich noch lange fortsetzen.

Das Unternehmen hat außerdem eine Dividendenrendite von 5,95 % und eine Ausschüttungsquote von 73 %, was bedeutet, dass sein freier Cashflow für Dividenden und Rückkäufe ausreicht. Seine Rendite ist auch höher als bei anderen Unternehmen in der REIT-Branche. Dennoch gibt es zwei Hauptgründe, warum ich niemals Aktien von Realty Income kaufen würde.

Es gibt bessere Alternativen

Der erste Grund, warum ich die Aktie von Realty Income niemals kaufen würde, ist, dass es auf dem Markt bessere Alternativen gibt, wenn Sie an einem regelmäßigen Einkommen interessiert sind.

Erstens kann man in Master Limited Partnerships (MLPs) investieren, die in den USA und anderen Ländern Energie sammeln, transportieren und verarbeiten. Die meisten dieser Unternehmen bieten eine bessere Rendite als Realty Income.

Energy Transfer bringt 8 %, während Enterprise Energy Products (EPD) und MPLX 7,2 % bzw. 8,21 % einbringen. Das Sahnehäubchen ist, dass diese Unternehmen als Partnerschaften agieren, was bedeutet, dass ihre Steuern aufgeschoben werden.

Es gibt noch andere beliebte Alternativen auf dem Markt. Geschlossene Fonds, die ETFs sehr ähnlich sind, erwirtschaften für ihre Anleger beträchtliche Renditen. Der PIMCO Dynamic Income Fund (PDI) bringt 14 %, während der Nuveen Preferred & Income Fund (JPC) 10,9 % abwirft.

Andere beliebte Fonds sind der Guggenheim Strategic Opportunities Fund (GOF) und der Cornerstone Strategic Value Fund (CLM) mit Renditen von über 15 %.

Wenn Sie an Renditen interessiert sind, gibt es daher viele Alternativen zu Realty Income und anderen REITs.

Fokussierung auf die Gesamtrendite

Der andere Grund, warum ich nicht in Realty Income investiere, ist, dass es trotz seiner hohen Rendite hinter dem Markt zurückbleibt. Wie ich bereits geschrieben habe, ist es immer wichtig, sich auf die Gesamtrendite statt auf Dividenden oder Aktienrenditen zu konzentrieren.

In den letzten fünf Jahren ist die Aktie von Realty Income um 24 % eingebrochen, während die ETFs von SPY und QQQ um 85 % bzw. 154 % gestiegen sind. Einschließlich Dividenden ist Realty Income in den letzten fünf Jahren um 4,3 % eingebrochen, während SPY und QQQ um 100 % bzw. 163 % gestiegen sind.

Derselbe Trend hat sich auch in allen anderen Zeiträumen gezeigt. Die Gesamtrendite von Realty Income ist um 5,6 Prozent gesunken, während die beiden ETFs in den letzten 12 Monaten um 26 Prozent bzw. 33 Prozent gestiegen sind.

Realty Income vs. QQQ vs. SPY

Daher ist es bei Anlageentscheidungen immer wichtig, die Gesamtrendite und nicht die Dividenden- oder Kursrendite zu berücksichtigen. Daher glaube ich, dass Investitionen in allgemeine Fonds wie QQQ, XLT und SPY eine bessere Alternative zu Realty Income sind.