USD/MXN-Analyse im Zuge der Divergenz zwischen Banxico und Fed

Der USD/MXN -Wechselkurs erholte sich diese Woche nach der jüngsten Zinsentscheidung von Banxico weiter. Er ist seit vier Tagen in Folge gestiegen und nähert sich dem Jahreshoch von 19,0.

Entscheidung der Fed und Banxico

Das Paar USD/MXN hat sich in den letzten Tagen erholt, nachdem klar wurde, dass die Federal Reserve aufgrund der anhaltend hohen Inflation ihren aggressiven Ton beibehalten wird.

Bei ihrer letzten geldpolitischen Sitzung schätzte die Bank, dass die erste Zinssenkung noch in diesem Jahr erfolgen werde, sofern die Inflation weiterhin sinke.

Daher werden die bevorstehenden privaten Konsumausgaben (PCE)-Bericht wird für das Paar wichtig sein. Die durchschnittliche Schätzung der Analysten geht davon aus, dass der Gesamt-PCE leicht auf 2,6 % gefallen ist, während der Kern-PCE bei 2,7 % liegt.

Sollten diese Analysten Recht haben, bedeutet dies, dass die Inflation nicht mehr so schnell sinkt wie im Jahr 2023. Zudem wäre es ein Zeichen dafür, dass die Inflationsrate nicht an ihr Zwei-Prozent-Ziel heranreicht, was zu einer restriktiveren Haltung der Fed führen könnte.

Das Paar USD/MXN stieg ebenfalls, nachdem die mexikanische Zentralbank am Donnerstag beschloss, den Leitzins unverändert bei 11% zu belassen. Dies geschah, da die Inflation des Landes stabil blieb und die Volatilität des Peso anhielt.

Die Entscheidung fiel wenige Monate, nachdem die Banxico als erste Zentralbank Lateinamerikas mit Zinssenkungen begonnen hatte. Seit der ersten Senkung ist die Inflation jedoch wieder gestiegen und erreichte im Mai einen Höchststand von 4,69 Prozent.

Analysten gehen nun davon aus, dass die mexikanische Zentralbank im August ihre Zinssenkungen wieder aufnehmen wird, was sie gegenüber der restriktiven Fed gemäßigter macht. In ihrer Entscheidung erklärte die Bank:

USD/MXN technische Analyse

USD/MXN-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass sich der Wechselkurs von USD zu MXN erholt hat, nachdem er am 24. Juni bei 17,86 seinen Tiefpunkt erreicht hatte. Er blieb über den 50- und 25-tägigen exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA).

Das Paar wurde bei 18,46 gehandelt, seinem höchsten Stand im Oktober letzten Jahres. Gleichzeitig zeigte der Relative Strength Index (RSI) nach oben, während der MACD über dem neutralen Punkt blieb.

Daher wird das Paar USD/MXN wahrscheinlich weiter steigen, da die Käufer den wichtigen Widerstandspunkt bei 19 anpeilen, der etwa 2,67 % über dem aktuellen Niveau liegt.