Nio-Aktienkursanalyse: günstig und ein guter spekulativer Kauf

Der Aktienkurs von Nio (NYSE: NIO) ist stark abgestürzt, nachdem er 2021 einen Höchststand von fast 67 USD erreicht hatte. In diesem Jahr ist er um über 51 % gefallen, sodass seine Bewertung auf über 8,6 Milliarden USD gestiegen ist. Außerdem ist die Aktie in den letzten 12 Monaten um mehr als 55 % gefallen.

Die Probleme der Elektroautobranche

Der Niedergang von Nio erfolgte parallel zu anderen Elektrofahrzeugherstellern, die in den letzten Jahren einen starken Rückgang verzeichneten. Tesla, die bekannteste Elektrofahrzeugmarke der Welt, ist seit ihrem Allzeithoch ebenfalls um über 50 % gefallen. Andere amerikanische Elektrofahrzeughersteller wie Lucid Group und Rivian sind abgestürzt, während Fisker im Mai Insolvenz anmeldete.

Der Absturz der Nio-Aktie fiel zudem zeitgleich mit dem Absturz anderer chinesischer Unternehmen. Die Aktie von Li Auto ist in den letzten 12 Monaten um 47 % abgestürzt, während XPeng in diesem Zeitraum um mehr als 44 % nachgab. Auch Polestar, das mehrheitlich Volvo gehört, ist in den letzten 12 Monaten um 76 % abgestürzt.

Diese Preisbewegung erfolgte, weil die Sorgen um die Elektrofahrzeugbranche anhielten. Die Anleger sind besorgt über den zunehmenden Wettbewerb und die Marktsättigung in Schlüsselmärkten wie China und den Vereinigten Staaten. Dieser Wettbewerb hat bei den meisten Marken zu geringeren Margen geführt.

Unterdessen glauben Investoren, dass die globalen Expansionspläne von Nio auf schwerwiegende Regulierungsprobleme stoßen könnten. Joe Biden hat bereits einen 100-prozentigen Zoll auf chinesische Elektroautohersteller erhoben, während Europa einen Zoll von 25 Prozent erheben wird.

Die meisten chinesischen Unternehmen können mit diesen Zöllen umgehen, da die Produktionskosten im Land niedrig sind. Unklar ist jedoch, ob in Schlüsselmärkten wie den USA und Europa eine starke Nachfrage nach chinesischen Elektrofahrzeugen besteht.

Die Lieferungen sind weiterhin robust

Trotz dieser Herausforderungen laufen die Geschäfte von Nio gut, wie die monatlichen und vierteljährlichen Auslieferungszahlen belegen.

Das Unternehmen lieferte im Juni 21.209 Fahrzeuge aus, eine Steigerung von 98 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Im zweiten Quartal lieferte es 57.373 Fahrzeuge aus, eine Steigerung von 143 % gegenüber dem Vorjahr, was es zu einem der am schnellsten wachsenden Unternehmen in der Elektrofahrzeugbranche macht. Seit seiner Gründung hat es nun 537.020 Fahrzeuge ausgeliefert.

Diese Zahlen bedeuten, dass trotz anhaltender Wachstumssorgen weiterhin eine starke Nachfrage nach den Fahrzeugen des Unternehmens besteht. Sie bedeuten auch, dass die Verkäufe von Elektrofahrzeugen in China gut laufen, einem Land, in dem der Absatz in den letzten Monaten nachgelassen hat.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Gesamtumsatz des Unternehmens im ersten Quartal 1,32 Milliarden Dollar betrug, während der Nettoverlust bei über 968 Millionen Dollar lag. Nio hat sich verpflichtet, seine Kosten zu senken, unter anderem durch die Ankündigung von zwei Entlassungen.

Ich bin überzeugt, dass die starke Bilanz des Unternehmens bedeutet, dass es in naher Zukunft keine Barmittel beschaffen muss. Das Unternehmen schloss das Quartal mit über 3,29 Milliarden Dollar in Barmitteln und Äquivalenten, 2 Milliarden Dollar in kurzfristigen Investitionen, 469 Millionen Dollar in Handels- und Wechselforderungen und 673 Millionen Dollar in gebundenen Barmitteln ab.

Nio-Aktienkursanalyse

NIO-Chart von TradingView

In meinem letzten Artikel zur Nio-Aktie habe ich darauf hingewiesen, dass sie sich im weiteren Jahresverlauf wieder erholen könnte, nachdem sich ein fallendes Keil-Chartmuster gebildet hatte.

Auf dem Wochendiagramm oben sehen wir, dass sich der Keil immer noch bildet und sich seinem Konfluenzniveau nähert, was ein positives Zeichen ist. Die Aktie bleibt leicht unter den 50- und 100-wöchigen Exponential Moving Averages (EMA).

Darüber hinaus blieb der Relative Strength Index (RSI) unter dem neutralen Niveau. Darüber hinaus gibt es Anzeichen dafür, dass das Unternehmen angesichts seiner spektakulären Lieferungen stark unterbewertet ist.

Daher dürfte sich die Aktie in der zweiten Monatshälfte erholen, da die Käufer den wichtigen Widerstand bei 9,66 USD anpeilen, den höchsten Stand im Dezember letzten Jahres. Diese Prognose bedeutet, dass sich der Kurs vom aktuellen Niveau aus mehr als verdoppeln könnte.