Wie viel könnte das Alzheimer-Medikament zu Eli Lillys Umsatz beitragen?

Das neue Alzheimer-Medikament dürfte den Aktienkurs von Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) nicht so schnell beflügeln wie sein Mittel zur Gewichtsabnahme, sagt Evan Seigerman.

Er ist leitender Research-Analyst bei BMO Capital Markets.

LLY ist zum jetzigen Zeitpunkt weltweit eines der wertvollsten Pharmaunternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 850 Milliarden US-Dollar.

Der Umsatz von Kinsula könnte bei 7,0 Milliarden Dollar liegen

Die US-amerikanische Food & Drug Administration hat am Dienstag Kinsula (Donanemab) zugelassen – das Alzheimer-Medikament von Eli Lilly. Der BMO-Analyst stimmt zu, dass dies eine bedeutende Entwicklung für Patienten mit dieser Geisteskrankheit darstellt.

Es werde jedoch einige Zeit dauern, bis Donanemab einen wesentlichen Beitrag zu Lillys Umsatz und in der Folge zum Aktienkurs leiste, fügte Seigerman heute in einem Interview mit CNBC hinzu.

Der Aktienkurs von Eli Lilly ist derzeit im Vergleich zum Jahresbeginn 2024 um etwa 50 % gestiegen.

Biogens AD-Medikament verkauft sich nicht gut

Evan Seigerman geht davon aus, dass Kinsula langfristig etwa 7,0 Milliarden US-Dollar (Spitzenumsatz) zum Gewinn von Lilly beitragen wird.

Aber das ist nicht so bemerkenswert wie die erwarteten 70 Milliarden Dollar Spitzenumsatz für die Anti-Adipositas-Pille, von der der berühmte Investor und Moderator von Mad Money einst sagte, sie könnte das beste Medikament aller Zeiten sein. In „Squawk Box“ sagte der BMO-Analyst am Mittwoch:

„Biogen und Eisai haben seit letztem Jahr ein [Alzheimer-]Medikament auf dem Markt. Es hat sich nicht wirklich gut verkauft. Es war ein langsamer Prozess. [Das wird] bei diesem Medikament wahrscheinlich genauso sein, zumindest am Anfang.“

Das bedeutet, dass derzeit etwa 7 Millionen Amerikaner an Alzheimer erkrankt sind und sich diese Zahl bis 2050 voraussichtlich verdoppeln wird. Die Aktie von Eli Lilly bleibt jedoch attraktiv, wenn man berücksichtigt, dass sie außerdem eine Dividendenrendite von 0,58 % zahlt.

Jefferies erhöht Kursziel für Eli Lilly-Aktie

Eli Lilly hat für sein Donanemab einen Preis von 32.000 Dollar pro Jahr festgesetzt. Das ist mehr als Biogens Leqembi zur Behandlung der Alzheimer-Krankheit, das 26.500 Dollar pro Jahr kostet.

Erwähnenswert ist außerdem, dass keines der oben genannten Medikamente eine endgültige Heilung für AD darstellt und beide mit Risiken verbunden sind, darunter Hirnschwellungen und -blutungen, die tödlich enden können.

Dennoch bewerten die Analysten von Jefferies die Alzheimer-Nachrichten als ausreichend positiv, um ihr Kursziel für Lilly-Aktien anzuheben. Sie sehen jetzt ein Aufwärtspotenzial für LLY auf 1.041 USD, was ein Potenzial für einen weiteren Anstieg um 15 % von hier aus bedeutet.

Viele erwarten, dass Eli Lilly das erste Pharmaunternehmen der Welt sein wird, das eine Bewertung von 1,0 Billion Dollar erreicht. Der in New York notierte Riese wird seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal Anfang August bekannt geben. Konsens ist, dass das Unternehmen 2,65 Dollar pro Aktie verdienen wird, im Vorjahr waren es noch 2,11 Dollar pro Aktie.